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资金管理的原则和策略 2010-01-15 13:05:13 原文地址: /u/5dc2575d0100gxwg [查看原文] 资金管理的原则 ? ??? 1．顺应中等趋势的方向交易。（趋势分上涨趋势，下跌趋势和震荡趋势三种，可以用简单的趋势线来判断目前运行的是哪种趋势，然后再决定以哪个方向为主，在趋势的多空临界点处一定要注意轻仓，等趋势按照自己的预想方向运行以后再考虑加码） ????2．在上升趋势中，乘跌买入；在下降趋势中，逢涨卖出。（这就叫顺大势，逆小势。） ????3．让利润充分增长，把亏损限于小额。（当趋势对自己的仓位有利的时候，一定要逐步抬高止赢，让利润慢慢积累；当趋势与自己的仓位相反时，下单前的止损一定要牢记，并坚决执行） ??? 4．始终为头寸设置保护性止损指令，以限制亏损。（止损在以短线为主的交易中尤其重要） ??? 5．不要心血来潮地做交易，打有计划之战。（在做每笔交易之前可简单的考虑一下，目前的趋势是怎样的，止损是以自己的资金一定的百分比制订呢，还是以关键支撑或阻力再让出一定的毛刺来定，赢利的目标在哪，可以提前把平仓单挂在赢利目标上，而把止损单打在预埋上，一旦出现不利情形，价格到了止损价位时，可以立刻撤前面的平仓单，再及时将止损单打出） ??? 6．先制订好计划，然后贯彻到底。（有时候计划没有变化快，因此还需灵活机动，不能死守教条） ??? 7．奉行资金管理的各项要领。（资金管理要领其实就是单一品种开仓不能超过自己资金的40%，一次开仓以20%为宜，剩下的20%可以逐步加码） ??? 8．分散投资，但须注意，“过犹不及”。（当个人精力有限时，这种办法并不适合。目前大多交易者以网上交易为主，分散交易牵涉的精力太多，最好是以一个品种为主，以另一个品种为辅） ????9．报偿-风险比至少要达到3比1，方可动作。（这个说法也太死板。实际交易中，能预料赢利跟风险比大于1：1时，就值得交易） ??? 10．当采取金字塔法增加头寸时，应遵循以下原则： a. 后来的每一层头寸必须小于前一层。 b. 只能在盈利的头寸上加码。 c. 不可以在亏损头寸上再增加头寸。 d. 把保护性止损指令设置在盈亏平衡点。（不管是不是以金字塔法进行交易，以上四点都适合，但仍需注意的是，当行情不利时，止损价位却没有被触及，而行情又开始好转，这个时候即使前面的头寸是亏损的，也可以考虑适当补仓，相应的止损也要抬高或降低） ????11．绝不要追加保证金，别把活钱扔进死头寸里去。（如果严格按照开仓不超过40%，并设好止损的原则交易，应该不会出现追加保证金的情形，一旦出现这样的情况，那就是没按原则办事的后果，错了就是错了，不要错上加错。） ??? 12．为了防止出现追加保证金的要求，应确保至少拥有总的保证金要求的75％的净资金。（这里的意思是开仓不要超过25%，所以第一次开仓以20%为宜，然后视情况而定） ??? 13．在平回盈利头寸前，优先平仓了结亏损的头寸。（这是指有的交易者做的品种超过一个时候，或者是对锁开仓的时候） ??? 14．除非是从事极短线的交易，否则总应当在市场之外，最好是在市场闭市期间，做好决策。（磨刀不误砍柴工） ??? 15．研究工作应由长期逐步过渡到短期。（首先把握好大的趋势，然后在研究短期趋势） ??? 16．利用日内图表找准入市、出市点。（在趋势明了的情况下，出入点的选择同样重要） ??? 17.在从事当日交易之前，先掌握隔日交易的技巧。（不要迷信技术指标，在日内交易时抓好波段操作就行） ??? 18．尽量别理会常识；不要对传播媒介的任何说法过于信以为真。（消息的传播有滞后性，等到知道消息的时候，盘面已经反映出来了，因此要多从盘面来判断消息的真实性） ??? 19．学会踏踏实实地当少数派。如果你对市场的判断正确，那么，大多数人的意见会与你相左。（一定要有自己的主见，而不能被别人左右，别人的意见只能是做参考，如果自己感觉盘面显示对自己的持仓不利的时候，可以先出来再观察，如果是新开仓，可以适当降低头寸） ??? 20．技术分析这门技巧靠日积月累的学习和实践才能提高。永远保持谦逊的态度，不断地学习探索。（学无止境。时代在进步，传统的技术分析都有一定的局限性，因此一定要从市场中学习新的知识，经验和教训需要反复的咀嚼） ??? 21．力求简明，复杂的并不一定是优越的。（简以制胜，市场无非一涨一跌，不要被假象迷惑，坚持自己的原则，必有收获） ? ????以10万资金为例：目前我们主要从事大豆的交易，以后可能涉猎其他品种。大豆现在的保证金按6%，结算价按2460算，每手需要1476元（2460*10*6%）。如果按照第一次开仓的比例为20%算，动用的初始保证金为10万*20%=2万，则20000/1476=13.5手，约等于15手，也就是说