个人理财的逻辑基础与历史发展.pdfVIP

　　2004 年 8 月 　　　　　　学 　术 　交 　流 　　　　　　　Aug. , 2004 总第 125 期 　第 8 期 　　　　　Academic Exchange 　　　　　　Serial No . 125 　No . 8 个人理财的逻辑基础与历史发展 赵 立 航 (广东商学院 金融投资研究中心 ,广东 广州 510320) [摘 　要]个人理财问题与需求构成了个人理财的逻辑基础 ,也成为推动个人理财服务发 展的历史条件 。以个人投资理财为例 ,经历了从传统直接投融资阶段开始 ,经过间接投融资 阶段 ,最后又上升到新型直接投融资阶段 。在这些不同阶段里 ,个人理财问题与需求发生极 大的变化 ,推动个人理财服务不断创新发展 。刚刚起步的我国个人理财服务 ,必须奠定在 自 己的逻辑基础之上 ,才能获得更快的发展 。 [ 关键词]个人理财 ;投融资 ;银行 ( ) [ 中图分类号]F830 . 59 　[文献标识码]A 　[文章编号] 1000 - 8284 2004 08 - 0102 - 04 随着证券 、保险等新兴理财工具的发展 ,个人理财已逐渐成为我国金融机构新的利润 增长点 。2002 年 ,我国个人理财市场利润约为 250 亿元 ,年增长率为 16 . 5 % ,2004 年估计 可以接近 300 亿元大关 。在国外 ,个人理财业务收入 占到国外银行总收入 30 %以上 ,个别 银行甚至达到全部收入的70 % ,与之相比,我国落后太多 。金融机构要在个人理财服务 市场上进一步拓展空间和提高竞争力 ,必须弄清楚个人理财的逻辑基础及其历史发展 。 　　一 、个人理财的逻辑基础 个人理财问题与个人理财需求形影相随 。所谓问题 , 即理想与现实之间的落差 。正 是这种落差 ,使人产生了对克服落差实现理想的工具和方法的需求 ,产生了对个人理财服 务的需求 。因此 ,个人理财问题与需求构成了个人理财的逻辑基础 ,也成为推动个人理财 服务发展的历史条件 。 何谓个人理财 ? 简言之 ,即个人对 自己钱财的打理 ,其 目的是要以较低的成本 ,实现 消费的合理安排 、财务风险的可靠保障以及钱财的最优跨期配置 。个人理财主要涉及怎 样赚钱 、花钱和保护钱财的问题 。个人理财问题与需求其实是人生存的一种基本状态 。 它们与人终身伴随 ,区别只在于它们是潜伏还是显露 、平缓还是突出、解决方式合理还是 不恰当。 个人理财可以分为消费理财 、保障理财和投资理财 。 1. 消费理财的目的是合理安排生活花销 ,其实质就是使钱花得好 、花得值和花得省 。 好钢用在刀刃上 ,花钱花在关键处 。有人挥金如土 ,生活依然不入流 ;有人花钱节俭 ,却能 [ 收稿 日期]2004 - 03 - 19 ( ) [作者简介]赵立航 1956 - ,男 ,湖南卢溪人 ,广东商学院金融投资研究中心副主任 ,金融学院副教 授 ,从事金融投资研究 。 ·102 · 彰显生活质量 ,可见消费理财学问大 ,窍门多多 ,智慧多多 。 2 . 保障理财的目的是当个人或家庭遭遇伤 、残 、病 、死 、失业和财产损毁灭失等意外和 不幸时 ,保障人们能有钱渡过难关 ,化险为夷 。 3 . 投资理财的目的是实现个人 、家庭财产的保值增值 ,其实质就是要解决钱“生”钱的 问题 。为了处理投资风险、绕过投资陷阱、识破投资骗术和增加投资收益 ,人们需要不断 充实理财知识 ,丰富理财信息 ,拓宽投资渠道 ,提高投资技能 。 商品的成本可以分为商品本身的成本和购买成本两大块 。所谓购买成本 , 即人们在 比较鉴别商品质量优劣 、价格高低 、服务好坏上花费的时间、精力和金钱 。沃尔玛之所以 可以荣登世界 500 强企业中榜首 ,最重要的就是它大大节省了人们的购买成本 。一个人 当然可以自己理财 ,但是却很难达到专家的水平和效果 ,常常还会付出高昂的代价 。与其 如此 ,就不如花上一点点代价 ,借用理财专家的知识 、智慧和时间帮自己理财 ,使自己得以 从复杂烦琐的理财中解脱出来 ,轻轻松松生活工作 ,从从容容获利受惠 。 　　二 、