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公司金融学 第五章 公司金融决策基础 第一节 财务报表 第二节 财务报表分析 第三节 公司业绩评价 第一节 财务报表 明明白白我的“帐”——资产负债表 秋后算帐——损益表 企业是个蓄水池，钱有进也有出 ——现金流量表 一、资产负债表 （一）概念和编制 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，由于它反映的是某一时点的情况，所以，又称为静态报表。 它是根据资产负债和所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把公司一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高浓缩整理后编制而成的。 理论基础：资产=负债+所有者权益 （二）资产负债表的作用 资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。 1、了解公司所掌握的经济资源以及这些资源的分布与结构； 2、可以提供某一日期的负债总额及其结构； 3、公司资产、负债、所有者权益的结构是否合理，是否有足够的偿债能力； 4、公司的投资者对本公司资产所拥有的权益份额的大小和具体构成情况。 5、资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料。 （三）资产负债表的结构与形式 ●表头：报表名称、编报单位、编制日期、货币计量。 ●表体：资产负债表具体内容 ●脚注：对报表补充说明 ●结构形式：报告式、帐户式 （四）资产负债表基本结构 ●帐户式（中国） 资产负债表 单位： ××年×月×日 货币×× （四）资产负债表基本结构 ●报告式 资产负债表 单位： ××年×月×日 货币×× （五）资产负债表项目 1、资产： 2、负债： 3、所有者权益： 二、利润表（损益表） （一）概念 利润表是反映公司一定会计期间生产经营成果的财务报表。 理论依据：利润= 收入—费用 （二）作用 1、评价公司的盈利能力； 2、分析公司各项收益和成本对业绩的影响程度； 3、纵向比较分析预测公司盈利的发展趋势。 （三）利润表基本结构 ●单步式结构 利润表（损益表） 单位：×× ×年×月 货币：×× ●多步式结构（中国） 利润表 单位：×× ×年×月 货币：×× （四）利润表基本内容 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 其他业务利润 期间费用 营业利润 投资收益 营业外收支 利润总额 净利润 三、现金流量表 （一）概念 现金流量表是以现金为基础编制的，反映一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入与流出信息的财务状况变动表。 理论依据：现金净流量=现金流入-现金流出 （二）作用 1、公司管理者：及时掌握现金流动的信息，净利润与相关的现金收支差异的原因，科学规划公司的投资、筹资活动，做好资金调度，提高资金利用效率。 2、投资者、债权人：评估公司的偿债能力、分派股利的能力及未来创造净现金流的能力，做出投资和信贷决策。 3、政府部门：将其与资产负债表进行综合分析，了解公司的真实财务状况及是否存在重大风险，防范和化解潜在的风险。 （三）内容 1、经营活动产生的现金流量； 2、投资活动产生的现金流量； 3、筹资活动产生的现金流量。 1、经营活动产生的现金流量 流入：销售货物、提供劳务收到的现金； 税费返还； 其他与经营有关的现金。 流出：购买商品、接受劳务支付的现金； 支付给职工及为职工支付的现金； 支付的各项税费； 支付的其他与经营有关的现金。 2、投资活动产生的现金流量 流入：收回投资；取得投资收益； 处置资产收到的现金净额； 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额； 收到的其他与投资活动有关的现金。 流出：购置资产支付的现金； ； 投资所支付的现金； 取得子公司及其他营业单位支付的现金； 支付的其他与投资活动有关的现金。 3、筹资活动产生的现金流量 流入：吸收投资收到的现金； 取得借款收到的现金；