第四章交易性金融资产1.pptVIP

当您的钱越来越多的时候，您会选择投资吗？ 是存到银行？ 是买股票还是买债券、买基金？ 是长期持有还是准备随时出售？ 案例与思考 苏常柴A披露的2007年半年报显示，该公司今年1-6月份，该公司实现营业利润20271.9万元，比去年同期增长447.54%，实现利润总额达19863.5万元，比去年同期增长474.76%，同时实现净利润达17379.3万元，其增幅也达406.25%，而资产收益率也达11.89%，比去年同期增长了8.15%，实现每股收益为0.46元，增幅为6.98%。 2007年上半年，苏常柴实现销售收入107884.52万元，同比增长8.75%。销售收入仅8.75%的增长是无法支撑其净利润高达4倍的增长的，通过其半年报发现，投资收益为其靓丽半年报写下了浓墨重彩的一笔。根据其披露，2007年1-6月份，利润表中“公允价值变动损益”期末数高达1亿元、投资收益达1737.9万元（主要来源于该公司在今年上半年出售持有的西北轴承和福田汽车股票获利所致）。 持有交易性金融资产总是能带来丰厚的收益吗？如何做好交易性证券投资收益的风险控制？ 次贷危机的凶险在成立于1923年、全球500强企业之一、美国第五大投资银行贝尔斯登公司身上显露无遗。由于次贷危机造成的损失惨重，贝尔斯登经营状况恶化。2008年3月14日，市场传言该公司将破产，其股价当天下跌47%，１４日报收于每股３０．８５美元，公司市值３５亿美元，账面价值每股８０多美分。 3月16日，另一家美国证券公司摩根大通获得政府同意，出手救助贝尔斯登。双方发表声明，摩根大通公司同意出价２．３６亿美元收购贝尔斯登公司，价格不及上周市值的十分之一。计划以总价约2.36亿美元收购后者，折合每股仅2美元。2008年3月18日，贝尔斯登在纽约证券交易所上演“高台跳水”，其收盘价从前一天的30美元下跌至4.81美元，单日跌幅高达83.97%。当天市值蒸发约29.72亿美元。 摘自《北京晨报》2008年3月19日 如果你购买了上述股票，当股票价格不断变动时，如何处理？如何披露？ 第一节 金融资产概述 第二节 交易性金融资产 第三节 持有至到期投资 第四节 可供出售金融资产 第五节 贷款和应收账款 第六节 金融资产减值 金融工具 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融资产，是指企业的下列资产： （一）现金； （二）持有的其他单位的权益工具； （三）从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权利； （四）在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权利； （五）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具的合同权利，企业根据该合同将收到非固定数量的自身权益工具； （六）将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具的合同权利，但企业以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具的衍生工具合同权利除外。其中，企业自身权益工具不包括本身就是在将来收取或支付企业自身权益工具的合同。 衍生金融工具 是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同： (一)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系 ; (二)不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； (三)在未来某一日期结算。 　　 衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 金融资产 按取得时初始确认分为四类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 持有至到期投资； 贷款和应收账款； 可供出售金融资产。 金融资产: 以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产 交易性金融资产 指定为以公允价值计量且其变动计入当前损益的金融资产 持有至到期投资 可供出售金融资产 贷款和应收款项 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： 是企业基于风险管理需要或消除金融资产在会计确认和计 量方面存在不一致情况等所作的指定。 例如，企业准备运用某项衍生工具对采用摊余成本计量的金融资产进行套期保值，但由于套期有效性未能达到《企业会计准则第24 号——套期保值》规定的条件而无法运用套期会计方法。在这种情况下，将该金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益类，可以更好地反映企业风险管理的实际，提供更相关的会计信息。 投资