郑州商品交易所甲醇期货合约及制度规则.ppt

* 三、甲醇期货风险控制制度 保证金制度 限仓制度 涨跌停板制度 大户报告制度 强行平仓制度 风险警示制度 日期 交易保证金比例 一般月份 6% 交割月前一个月 上旬 6% 中旬 15% 下旬 25% 交割月 30% 甲醇期货风险控制制度：保证金制度 甲醇期货风险控制制度：限仓制度 从合约挂牌至交割月份，期货公司会员实行比例限仓 当甲醇期货合约单边持仓大于等于10万手时，期货公司会员该合约持仓量不得大于单边持仓的25%；小于10万手时，期货公司会员该合约持仓不受限制 从合约挂牌至交割月份，非期货公司会员和客户实行绝对量限仓 品种 一般月份 交割月前一个月份 交割月份 甲醇 非期货公司会员和客户 自然人及不符合交割条件的客户 1000手 300手 100手 0手 自然人持仓不能进入交割月 《交割细则》第四条：不能交付或者接收增值税专用发票的客户不得交割。 进入交割月前，不得交割的客户应当将交割月份的相应持仓予以平仓。自进入交割月第一个交易日起，自然人客户不得开新仓，交易所有权对自然人客户的交割月份持仓予以强行平仓。不得交割的持仓被配对的，交易所对其处以合约价值（按配对日交割结算价计算）10%的违约金，违约金支付给对方，终止交割；买卖双方均属上述情况的，交易所按本条规定比例核算的金额对双方进行处罚，终止交割。 甲醇期货风险控制制度：大户报告制度 1）多头的持仓是否超过空头已经拥有的可交割商品的数量； 2）多头是否会要求空头交付实物； 3）多头在期货市场上获取现货是否是得到这种商品最经济的手段； 4）空头有多大的交割能力； 5）空头在期货市场上进行交割是否比在现货市场卖现货更合算； 6）在合约到期时，期货价格是否反映了可交割商品的现货市场价值； 7）期货合约近期月份和下一月份的价差是否反映了商品现货市场的供求状况。 内容提要 一、甲醇期货合约 二、甲醇期货交割制度规则 三、甲醇期货风险控制制度 四、套期保值管理办法 一般月份套期保值交易额度的申请应当在套期保值合约交割月前二个月的20日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值交易额度的申请。套期保值者可以一次申请多个交割月份合约的套期保值交易额度。 第八条 申请一般月份套期保值交易额度的会员或客户，应当填写《郑州商品交易所一般月份套期保值交易额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料: （一）企业营业执照副本复印件; （二）企业近两年的现货经营业绩; （三）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）； （四）交易所要求的其他证明材料。 临近交割月份套期保值交易额度的申请与审批 第十三条 需进行临近交割月份套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续;非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。 第十四条 申请临近交割月份套期保值交易额度的会员或客户，应当填写《郑州商品交易所临近交割月份套期保值交易额度申请（审批）表》，并向交易所提交以下证明材料: 企业性质 生产企业 上一年度生产计划书、本次保值额度所对应的现货仓单或拥有实物的其他凭证（购销合同或发票） 加工企业 上一年度生产计划书、本次保值额度所对应的加工订单 卖出套保需提供本次保值额度所对应的现货仓单或拥有实物的其他凭证（购销合同或发票） 买入套保需提供本次保值额度所对应的购销计划（合同）的证明材料 贸易及其他企业 卖出套保需提供本次保值额度所对应的现货仓单或拥有实物的其他凭证（购销合同或发票） 买入套保需提供本次保值额度所对应的购销计划（合同）的证明材料 一、甲醇期货合约 二、甲醇期货交割制度 三、甲醇期货风险控制制度 四、套期保值管理办法 五、风险控制 （一）甲醇特有风险说明 （二）市场操纵等违规行为的防范和化解措施以及措施的有效性 五、风险控制 （一）甲醇特有风险说明 1、甲醇是一种易燃、有毒的液体，属于危险化学品 甲醇的安全问题，始终是交易所最为关心的问题。从现货市场了解到的情况看： ? 国家制定了严格的《危险化学品安全管理条例》，各地的安监、消防等部门也经常检查，因而相关企业均高度重视甲醇的安全工作，因此，能够有效地防范甲醇可能引发的安全事故，甲醇的燃烧、爆炸和泄露是小概率事件 ? 在甲醇的仓储管理上，甲醇等液体化工储罐周围都建有围堰，即便出现火灾或泄漏，一般都能控制火势，不会蔓延引发爆炸及更大范围的污染 国家对危险化学品的管理适用《危险化学品安全管理条例》，现行《条例》为2002年1月26日由中华人民共和国国务