第四章财务报表数据的特征.ppt

* 会计方法变更问题 会计数据的时间序列分析所要求的期间数,严格来讲应该在10年以上（至少5年）。其间，会计方法很可能发生了变化。当会计方法变更时，时间序列分析中可以采取的办法主要包括以下几种： 方法1：不作任何调整。其隐含的假设是，这种变更是并不重大的，或者这种变更是管理当局对商业环境变化的一种适当的适应。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 会计方法变更问题（续1） 方法2：保留所有观察值，但进行调整，以使整个时间序列中所采用的会计规则保持一贯。 方法3：只考察该时间序列数据中那些按同样的会计规则得出的观察值。（如果会计变更太频繁的话，此法显然就不可行了） 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 会计分类问题 许多事项的记录时间和在财务报表中揭示这些事项的分类方法的选择，公司具有相当大的弹性。分析者假如能够获得比较明细的数据,从而能够了解到报告数字及所采用的分类方法的“内情”，那么，就可以根据分析的需要调整报表中所描述事件的记录时间和分类方法。例如，假设分析者希望利用A公司1989-1999年的非常项目前净收益进行时间序列分析， 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 会计分类问题（续1） 但A公司与1991、1995及1997年分厂关闭有关的损失没有采取同样的归类方法：1991年将其归为非常项目，而1995及1997年则没有将其归于非常项目。这时，就有必要进行会计分类的调整。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 极端观察值的处理 在时间序列分析中，所遇到的极端值从经验上看更多的是“负”而非“正”。当遇到极端观察值时，分析者有多种可供选择的办法。一是，不作任何处理，即认为极端值代表一种现象，这种现象可能会在预测期内再次发生。二是，将所报告的损失调整到一个绝对值较小的极端值。作此调整的动机之一是，极端 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 极端观察值的处理（续1） 值背后隐含的原因（如工人罢工等）会再次发生，但其严重性不会有极端值发生的那个期间大；动机之二是，极端值出现的原因（如火灾等）在随后的期间预期不会再次发生。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续2） 注:11980和1981年的样本量分别为323和297家公司; 2有关符号的含义如下:HC------历史成本盈余;CC-----现行成本盈余;CD-----不变美圆(一般价格水准)盈余;CC-PP-----现行成本购买力盈余(现行成本盈余加上或减去货币性项目购买力利得或损失);CD-PP-----不变美圆购买力盈余(不变美圆盈余加上或减去货币性项目购买力利得或损失)。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续3） 有关研究表明：历史成本基础收益与不变美圆基础收益之间的相关性,受到通货膨胀率及诸如资本有机构成、财务杠杆等公司特定因素的影响。比如，通货膨胀率较低的年份，相关性较强；通货膨胀率较高的年份，相关性则较弱。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续4） “多样化”与财务变量。 这里的“多样化”是指一部分企业采用方法A，而同期另一部分企业采用方法B。 如果分析者只是感兴趣于按某一财务比率（如杠杆比率）对公司进行排序，那么，只要多样化会计规则的使用没有改变公司的排序------相对于如果采用统一会计规则情况下的排序而言，会计规则多样化就不是问题。 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续5） 但是，如果分析的目的不仅限于此，那么，会计规则多样化导致的影响就是重要的。这时，欲了解多样化会计规则导致的影响，就必须获得据以调整会计方法差异影响的公司财务报告中的补充性揭示，或财务报告的竞争性信息来源。 Dawson,Neupert 及Stickney（1980）作的一项研究对会计方法多样化问题进行了一些考察。其关注的是下列变量间的相关性:基于报告的财务报表数字的变量 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续6） 与在将报告的数字转化成基于统一的会计方法的数字后得到的变量。其考察的样本是从美国最大的250家工业企业中随机抽出锝6家公司。他们对下列五种会计方法进行了调整:1将所有公司的存货转化成FIFO基础;2将所有公司的折旧转化为加速折旧;3完全拥有的子公司的合并;4将养老金负债确认为负债 博学教育），提供海量管理资料免费下载！ * 不同会计方法对财务变量（比率）的影响（续7） （包括两种情形：未形成基金的先前服务养老金负债和超过养老基金资产的既得养老金利益）;5将递延税会计作用(影响)从所有公司的