2010年3月证券从业资格考试投资基金真题1.docVIP

2010年3月证券从业资格考试投资基金真题 (总分100, 考试时间120分钟) 一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求） 1. 常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（ ）。 A 加权平均收益率 B 算术平均收益率 C 时间加权收益率 D 几何平均收益率 回答:х 该问题分值: 0.5 答案:B 解　　析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。 2. 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（ ）。 A 50% B 33% C 25% D 10% 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 解　　析：基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。 3. 信息披露人应在重大事件发生之日起（ ）日内编制并披露临时报告书。 A 5 B 3 C 2 D 1 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 4. 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。下列表述中不属于股利贴现模型的是（ ）。 A 现值增长模型 B 固定增长模型 C 三阶段股利贴现模型 D 随机股利贴现模型 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:A 解　　析：股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值（NPV），据此判断股票是否被错误定价。按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。 5. 下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是（ ）。 A 基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开 B 基金托管人应以自己名义代基金开立账户 C 基金托管人应实行严格的岗位分离制度 D 基金托管人应建立会计复核制度 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:B 解　　析：基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。基金托管人应以基金名义代基金开立账户。 6. 假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。（ ） A 两周累计收益为0 B 两周累计上涨1% C 两周累计下跌1% D 两周累计收益率无法计算 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 7. 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（ ）。 A 基金份额总额超过核准的最低募集份额总额 B 基金份额总额达到核准规模的60%以上 C 基金份额总额达到核准规模的80%以上 D 基金份额持有人人数达到10000人以上 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 解　　析：对封闭式基金来说，成立的条件是自该基金批准之日起，3个月内募集的资金超过批准规模的80%;对开放式基金来说，成立的条件是批准之日起3个月内净销售额不得少于2亿元，对份额持有人人数的要求都是200人。 8. 鉴于小型股票的流动性偏低，因此，从长期来看，小型资本股票的回报率（ ）大型资本股票。 A 大于 B 小于 C 等于 D 可能大于也可能小于 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:A 解　　析：本题是对股票投资风格分类的考查。小型股票的流动性偏低，意味着必须对小型股票的投资者进行流动性补偿，从而小型股票的回报率大于大型资本股票的回报率。 9. QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集？（ ） A 人民币 B 泰币 C 美元 D 欧元 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:B 10. 国内第一只契约型开放式证券投资基金是（ ）。 A 基金金泰 B 基金开元 C 华安创新证券投资基金 D 南方稳健发展证券投资基金 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 解　　析：国内第一只契约型开放式证券投资基金是华安创新证券投资基金。 11. 根据我国《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金的设立主体为（ ）。 A 基金持有人 B 基金发起人 C 基金管理人 D 基金托管人 该题您未回答:х 该问题分值: 0.5 答案:C 解　　析：开放式基金的设立主体为基金管理人。 12. 监察稽核采取（ ）相结合的方式进行。 A 不定期检查与事先通知的临时检查 B 不定期检查与不通知的临时检查 C 定期检查与事先通知的临时检查 D 定期检查与事先不通知的临时检查 该