股指期货知识汇集36-股指期货操作前注意事项.pdfVIP

股指期货操作前注意事项 风险控制约束： 每一次初次投入的资金不超过总资金的 30% 学会适度交易 严格的止损 制定交易计划： 首先为自己设定一种经营交易事业的哲学，追求稳定长期的获利是我们的目 标 保存实力重于盈利。每次交易前要考虑风险与报酬比率，一般为 1：3，不 应过度关心自己的绩效是否可以超越大盘指数或者市场平均水平。应该追求绝对 的收益，而不是相对的。 一致性的获利能力，要在保障资金的前提下追求理性的回报。只有当赢利的 概率明显大于可能发生的风险时才交易。 追求利润最大化，在盈利的前提下，可以用 80%的利润博取更高的回报，即 浮赢加码。 多样化的交易方式 1 与股票现货的结合 关注沪深 300 的权重股票，可以适时买入优质权重股票，当指数回调下跌时 候，手中股票可以继续持有，为了规避下跌的风险，可以在股指期货上进行放空 交易，从而达到盈亏平衡，股票的利润不受到大的损失――套期保值交易。 2 对期货指数的投机交易 对宏观经济比较关注，对大盘判断较为准确，操作股指期货相当于操作大盘 指数，规避了选股不当的风险。 3 与商品期货相结合 商品期货作为一个主要投资品种。越来越多的研究表明，将商品期货加入到 投资组合之中，可以改善组合的表现。主要原因有两个：一是商品价格与股票、 债券等金融工具的价格具有低相关性，可以有效分散组合的风险；二是商品具有 抗通货膨胀的功能，在高通胀时期能够为资产保值。另外，商品期货在交易中所 具有的灵活性、低交易费用以及在非常时期(例如战争)相对较高的收益也使得商 品期货越来越受到基金经理的青睐。 国内商品期货经过 10 多年发展已经相对成熟，在股指震荡方向不明情况下 可以选择在商品市场上寻找更多机会。 4 套利交易 指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场 交易，或者同时进行不同期限、不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差 价的行为。股指期货套利交易根据涉及的市场不同，可分为两大类：一类是股指 期货同现货股票组合之间的套利，也叫期现套利；另一类是不同期限、不同(但 相近)类别股票指数合约之间的套利，可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。 沪深 300 指数期货上市之初，按照目前的市场环境，将主要以期现套利和跨期套 利为主要的套利方式。