利率变动对中国银行业获利影响的实证研究.pdf

11 利率变动对中国银行业 获利影响的实证研究 王登立 : (1997 ～ 2009 ) 12 2010 14 ， 摘 要 本文基于中国金融年鉴英文版 年 年 与 家银行 年年报共 年的数据 将样本银行 、 ， ， Mark J. Flannery ， 分为政策性银行 国有商业银行与股份制商业银行等三种类型 采用面板数据 并参考 的模型 以最 。 ， 「 」 ， 小二乘法来分析利率变动对中国银行业获利的影响 结果表明 股份制商业银行支持传统 借短贷长 理论 而政策 「 」; ， ， 性银行及国有商业银行则倾向于 借长贷短 而利率的变动 对三种类型的银行则造成一定的影响 且利率的上扬将 。 ， ， 。 提升银行短期与长期的净利息收益 最后 本文参酌当前金融环境与实证结果 提出相关的管理建议 : 关键词 利率变动 银行获利 资产负债管理 、 (2006 ) 、 、 熙 龚朴 指出民生银行 招商银行 与 、 言 一 引 「 」， 深圳发展银行的资产负债结构为 借短贷长 而 1987 ， ， 「 」 ， 年后 许多股份制商业银行纷纷成立 浦东发展银行为 借长贷短 的情形 同时也指 ， ， 金融体制从单一走向多元格局 中央对利率的控 出获利能力较强的银行资产平均到期日较短 反 ， ， 。 、 、 (2007 ) 制也渐渐松绑 开放多项利率项目及浮动幅度 之亦然 王强 李文龙 方丰 的实证结 。 ， 、 、 、 开启了利率市场化的时代 面对利率频繁的变动 果发现招商银行 浦东发展银行 民生银行 深 银行势必调整利率敏感性资产与负债的持有比例， 圳发展银行及华夏银行等五家银行存在利率缺口， 以避免出现风险缺口而影响银行的营运甚至是引 ， 且敏感性负债大于敏感性资产 在利率上升的情 。 ， ， 。 发金融危机 因此 要研究利率变动对银行获利 况下 将产生净利息收入的损失 在国有商业银