规划道路建设-移交（BT）项目融资方案.docVIP

西山28号规划道路建设-移交（BT）项目 实施方案 中国有色金属工业第十四冶金建设公司 二〇一〇年一月十九日 目 录 一、总论 3 （一）、BT模式的产生背景 3 （二）、BT模式中三个主体： 4 （三）、实施依据 5 二、BT项目运作方式 5 （一）、基本运作 5 （二）、运作过程 6 三、我公司对本项目的融资建设方案 7 四、业主应提供的融资建设条件 9 五、回购价款的支付 10 六、发展BT模式的意义 10 七、结语 11 一、总论 近年来，建设－移交（Build－Transfer，简称BT）模式的工程建设在我国建筑市场的份额呈快速上升趋势，并在一些大型基础设施建设项目中成功运作。BT模式集融资、投资、项目建设与政府特许、政府采购等行为于一体，采用BT模式建设工程项目可以使产业资本和金融资本全新对接，形成一种新的融资格局，较好地体现了资本、技术、管理、市场以及政策等资源的有效整合。既为政府提供了一种解决基础设施建设项目融资的新模式，又为有一定资金优势的建筑施工企业提供了利用资本运营追求最大效益的机会。 （一）、BT模式的产生背景 随着中国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。 原有的投资融资格局存在重大的缺陷，金融资本、产业资本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔，资金缺乏有效的封闭管理，风险和收益分担不对称，金融机构、开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合体，优势不能相补，资源没有得到合理流动与运用。 2004年国务院颁布的《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]年20号），明确规定“放宽社会资本的投资领域，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域”，“各级政府要创造条件，利用特许权经营、投资补助等多种形式，吸引社会资本参与社会资本参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施的建设”。此政策背景可谓是BT模式获得发展的一个重要因素。 （二）、BT模式中三个主体： 1、项目业主。是指项目所在国政府及所属部门指定的机构或公司，也称项目发起人。负责对项目的项目建设特许权的招标。在项目融资建设期间，业主在法律上不拥有项目，而是通过给予项目一定数额的从属性贷款或贷款担保作为项目建设、开发和融资的支持。在项目建设完成和移交后，将拥有项目的所有权和经营权。 2、BT投资建设方。BT方通过投标方式获得项目建设的特许权。负责提供项目建设所需的资金、技术，安排融资和组织项目的建设，并承担相应的项目风险。通过招投标方式产生相应的设计单位、施工单位、监理单位和设备、原材料供应商等。 3、贷款银行或其他相关单位。融资渠道在BT模式中扮演很重要的角色，项目的融资渠道一般是投资方自有资产、银行贷款、政府政策性贷款等。而贷款的条件一般取决于项目本身的经济效益，BT方的管理能力和资金状况，以及政府为项目投资方提供的优惠政策。 （三）、实施依据 1、根据《中华人民共和国政府采购法》第二条“政府采购是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。” 2、根据中华人民共和国建设部[2003]30号《关于关于培育发展工程总承包和工程项目管理企业的指导意见》第四章第七条“鼓励有投融资能力的工程总承包企业，对具备条件的工程项目，根据业主的要求按照建设—移交(BT)、建设--经营--移交(BOT)、建设—拥有--经营(BOO)、建设--拥有--经营--移交(BOOT)等方式组织实施。” 二、BT项目运作方式 （一）、基本运作 1、政府根据当地社会和经济发展需要对项目进行立项，完成项目建议书、可行性研究、筹划报批等前期工作，将项目融资和建设的特许权转让给投资方（依法注册成立的国有或私有建筑企业），银行或其他金融机构根据项目情况对投资方的经济等实力情况为项目提供融资贷款，政府与投资方签订BT投资合同，投资方组建BT项目公司，投资方在建设期间行使业主职能，对项目进行融资、建设、并承担建设期间的风险。 2、项目竣工后，按BT合同，投资方将完工验收合格的项目移交给政府，政府按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。 3、政府在BT投资全过程中行使监管，保证BT投资项目的顺利融资、建设、移交。投资方是否具有与项目规模相适应的实力，是BT项目能否顺利建设和移交的关键。 （二）、运作过程 1、项目的确定阶段：政府对项目立项，完成项目建设书、可行性研究、筹划报批等工作； 2、项目的前期准备阶段：政府确定融资模式、贷款金额的时间及数量上的要求、偿还资金的计划安排等工作； 3、项目的合同确定阶段：政府确定投