2010级专接本《工程经济与项目融资》复习提纲.docVIP

2010级专接本《工程经济与项目融资》复习提纲 资金的时间价值 资金的时间价值：是指资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的部分价值就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素： （1）资金的使用时间 （2）资金数量的大小 （3）资金投入和回收的特点 （4）资金的周转速度 资金的时间价值与因通货膨胀而产生货币贬值是性质不同的概念。 通货膨胀是指由于货币发行量超过商品流通实际需要量而引起的货币贬值和物价上涨现象。货币的时间价值是客观存在的，只要商品生产存在，资金就具有时间价值。 利息和利率是衡量资金时间价值的两种尺度。利息为绝对尺度，利率为相对尺度。 利息：是货币资金借贷关系中借方（债务人）支付给贷方（债权人）的报酬。 计算公式：I=F-P 机会成本：相当于债权人放弃了资金的使用权利从而放弃了利用资金获取收益的机会。 利率：是指在单位时间内所得利息额与原借贷资金的比例，它反映了资金随时间变化的增值率。i=I/P 计息周期：表示计算利息的时间单位。有年（%）、季、月或日等不同的计息长度。 在市场经济条件下，利率的高低由以下几种因素决定： （1）利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低。 （2）在平均利润不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。供大于求时，利率降低，反之，升高。 （3）贷出资本承担风险的大小，风险越大，利率越高。 （4）借款时间的长短，借款时间越长，不可预见因素越多，则利率越大。 计算利息的方法有：单利法与复利法两种。 10、单利计息的利息公式I=P*n*i 11、单利计息的本利和公式F=P*(1+n*i) 12、复利计息的利息公式 I=F-P 13、等值：是指在时间因素的作用下，在不同的时间点数量不等的资金而具有相同的价值。 14、净现金流量：现金流入与现金流出的代数和。现金流入、现金流出及净现金流量统称为现金流量。 现金流量图的特点： 是一个二维坐标矢量图 每个计息期的终点为下一计息周期的起点，而下一计息周期起点为上一期的终点，各个时间点称为节点。 现金流量图因借贷双方“立脚点”不同，理解不同。 15、时值：在某个资金时间节点上的数值。 16、时点：现金流量图上，时间轴上的某一点。 17、年金：是指一定时期内每期有连续的相等金额的收付款项，又称为年值或等额支付系列。 18、年金有普通年金、预付年金和延期年金之分。 19、普通年金：每期期末收款、付款的年金称为后付年金，即普通年金。 20、预付年金：每期期初收款、付款的年金称为预付年金，或先付年金。 21、延期年金：距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为延期年金。 22、资金时间价值计算的基本公式 （1）一次支付复利终值、现值公式 1）复利终值公式（已知P，求F） F=P(1+i)n 或F=P(F/P,I,n) 其中(1+i)n或(F/P,i，n)称作一次支付复利系数。 2）复利现值公式（已知F，求P） P=F(1-i)-n或P=F(P/F,i,n) 其中(1-i)-n或(P/F,i,n)称作一次支付现值系数。 （2）等额现金流量序列公式 1)年金终值公式（已知A，求F） F=A*(1+i)n-1/i或F=A(F/A，i，n)其中(1+i)n-1/i或(F/A，i，n)称作年金复利终值系数。 2）偿债基金公式（已知F，求A） A=F*i/(1+i)n-1或A=F(A/F，i，n)其中i/(1+i)n-1或(A/F，i，n)称作偿债基金系数。它与年金终值系数互为倒数。 3）年金现值公式（已知A，求P） P=A*[(1+i)n-1]/i(1+i)n或P=A(P/A,i,n)其中[(1+i)n-1]/i(1+i)n或(P/A,i,n)称作年金现值系数。 4)资金回收公式（已知P，求A） A=P*i(1+i)n/[ (1+i)n-1]或A=P(A/P,i,n)其中i(1+i)n/[ (1+i)n-1]或(A/P,i,n)称作资金回收系数。 （P22表1.4） 23、名义利率：是指按年计息的利率。 24、有效利率：是指按实际计息期计息的利率。 25、名义利率用r表示，有效利率用i1表示，一年中计息周期为m，则i1和r的关系为：i1=r/m 26、实际利率即年有效利率：i2=（1+r/m）m-1 27、名义利率与有效利率的应用P24、25 第二章 工程经济分析与评价的基本原理 工程经济要素基本构成有： 一次性投资、运营收益、运营费用（即运营成本）、税金、利润 增值税：是以商品生产和流通中各环节的新增价值和商品附加值作为征税对象的一种流转税。 利润总额又称所得税前利润（税前利润）：利润总额=销售收入-总成本-销售税金及附加 税后利润（净利润）：税后利润=利润总额-所得税 多种