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保荐人考试辅导——证券基础知识 中国人民大学 2007年11月 辅导教材 《证券市场基础知识》 《证券知识读本》 《证券交易》 《证券投资分析》 第一节 证券及证券市场概述 证券 第一类： 商品证券：证明有商品所有权或使用权的凭证，提货单、运货单、仓库栈单 货币证券：取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券 资本证券：由金融投资或与金融投资直接联系的活动产生的，是有价证券的主要形式 第二类： 公募证券与私募证券 第三类： 上市证券与非上市证券 证券市场 1.特征：价值、财产权利、风险直接交换的场所。 2 .结构 层次结构：一、二级市场；品种结构；交易所结构。 3 .功能 筹资-投资；定价；资本配置 证券市场参与者 证券发行人 证券投资人 证券市场中介机构 自律性组织 证券监管机构 机构投资者 企业和事业法人：国有企业、国有资产控股企业和上市公司，事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资 金融机构 证券经营机构 商业银行 保险公司 各类基金 证券投资基金 社保基金 社会公益基金 证券市场 一、中国证券市场发展进程 二、发行市场与交易市场 三、中小企业板市场 特点： 两个不变：运行遵循的法律、法规和部门规章与主板市场相同；上市公司符合主板发行上市条件和信息披露。 四个独立：运行独立；监察独立；代码独立；指数独立。 实行比主板更为严格的信息披露制度： 建立募集资金使用定期审计制度；建立涉及公司发展战略、生产经营、新产品开发、经营业绩和财务状况等内容的年度报告说明会制度；建立定期报告披露上市公司股东持股分布制度；建立上市公司及中介机构诚信管理系统；建立退市制度。 四、代办股份转让市场 （一）代办股份转让 2001年，中国证券业发布券商可以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让业务，主要解决STAQ、NET系统挂牌公司的股份流通问题，以及从交易所退市的股票。 （二）股份报价转让 2006年，中国证监会批复同意中关村科技园非上市公司股份有限公司股份进入股份转让系统进行股份报价，拓宽了股份转让系统的功能，它利用证券公司代办股份转让系统现有的技术和市场网络，为投资者转让非上市股份有限公司股份提供报价服务。 五、证券公司 （一）注册资本的三个要求 1.经营证券经纪、投资咨询、证券交易以及相关的财务顾问，最低注册资本：5000万； 2 .经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理，最低注册资本：1亿元； 3 .经营证券经纪、承销与保荐、证券自营、资产管理，最低注册资本：5亿元。 （二）创新类试点证券公司 申请条件 1.客户交易结算资金管理 2.客户资产管理业务合规性与风险处理 3 .净资本要求 （三）规范类证券公司 申请条件 1.摸清风险底数 2 .保证金独立存管 3 .规范运作 4 .公司治理 5 .高级管理人员任职要求 （四）证券公司主要业务 承销与保荐；自营业务；咨询业务；交易业务；财务顾问业务；资产管理业务；融资融券业务。 六、证券登记结算公司 职能： 1.证券账户、结算账户的设立与管理； 2 .证券的存管和过户； 3 .证券持有人名册登记及权益登记； 4 .证券交易所上市证券交易的清算、交收几相关管理； 5 .受发行人委托派发证券权益； 七、证券从业人员的行为规范与准则 第二节 证券产品—股票、债券与证券投资基金 股票 定义 性质 特征 类型 股票的价值 票面价值 账面价值 清算价值 内在价值 我国现行的股票类型 国家股 法人股 社会公众股 外资股 境内上市外资股：B股 境外上市外资股：H股、N股、S股、红筹股与ADR 债券 债券 定义 票面要素 特征 债券分类 按发行主体分类 按计息与付息方式分类 按利率是否固定分类 按债券形态分类 债券与股票的比较 政府债券 定义 性质 特征 国家债券 按偿还期限分类 按资金用途分类 按流通与否分类 按发行本位分类 国际债券 外国债券 欧洲债券 证券投资基金 证券投资基金 定义 特征 契约型基金与公司型基金 封闭式基金与开放式基金 基金当事人 持有人 管理人 托管人 关系 基金资产净值的计算 基金收益 基金的信息披露 开放式基金的设立条件 开放式基金募集的基金份额总额超过核准的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数达到100人以上 开放式基金的销售方式 基金管理人负责发售，可以委托商业银行、证券公司等经认定的其他机构代理基金份额的 第三节 证券产品—其他产品 金融衍生工具 概念 特征 金融衍生工具的分类 金融期货 定义 特征 分类 金融期货的理论价格 金融期货的风险控制 1.保证金制度 2.价格限制制度 3.持仓限额制度 4.大户持仓报告制度 5.强行平仓制度 6.强制减仓制度 7