投资理财-第1讲概述课件.pptVIP

投资理财知识经济管理系王健朴 与投资理财相关的两个时髦话： 你不理财，财不理你 你可以跑不赢刘翔，但要跑赢CPI 投资理财第1讲 - 理财学概述 第一节 认识投资理财 一、基本概念 1.什么是投资? 投资理财第1讲 - 理财学概述 投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值去购买各种金融资产、实物资产或生产经营资本（生产要素）以获取更大价值的活动。 投资理财第1讲 - 理财学概述 2．什么是投机 为了再出售（或再购买）而不是为了使用而暂时买进（或售出）商品，以期从价格变化中获利。 -------《经济学大辞典》 投资与投机的界限很难划清。 投资理财第1讲 - 理财学 3．什么是理财 是投资主体（企业、个人等）组织投资财务活动，确保获取预期收益的一项经济管理工作。通俗地说，理财就是“赚钱、省钱、花钱之道”。 教材：理财，简单讲，就是如何聚财、用财、生财。  投资理财第1讲 - 理 4. 投资与理财的关系？ 投资理财第1讲 - 理财学概述 二、投资的主体 指具有独立的投资决策权的经济主体。分为： 1．政府投资主体 如：基础设施投资 2．民间投资主体：企业、个人、外商 二、投资的主体 2．民间投资主体：企业、个人、外 商 （1）企业 企业三种组织形式：个体企业、合伙企业和公司 二、投资的主体 （1）企业 1）个体企业 个体企业：个人以极少的费用注册个人独资企业。 《中华人民共和国个人独资企业法》是对个体企业管理的主要法律。 2）合伙企业 两个或两个以上的人共同投资，自愿组成的一个经营实体。 3）公司 是一个法律实体，我们在法律上为“法人”。作为法人  公司有不同的具体形式，主要有： a.?有限责任公司 由两个以上股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任。有限责任公司不能公开发行股票。 ? b.?股份有限公司 全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票（或股权证）筹集资本的企业法人。须将全部资本分为等额股份，并可以通过发行股票筹集资本，股东只是以他所持有的股份对公司承担有限责任。对公司而言，则以全部资产对公司的债务承担责任。 公司的优点（同个体企业和合伙企业相比）： 有限责任公司和股份有限公司都是有限公司，这类公司具有如下优点： a. 股东在公司中的投资所冒的风险仅限于投资额本身 b. 便于筹集资本 c. 股份可以转让 d. 公司具有永久存在的可能 e. 公司由专业管理人员经营 有限公司的缺点: a.?????? 双重纳税 b.????? 由于股份分散，公司容易被少数人控制，某些管理者可能追求个人利益而忽视或损害股东的利益。 c.?????? 法律上对公司的限制较多  (2) 个人投资主体 个人投资范围广，个别投资金额小，灵活性较大。个人投资既可以采取直接投资，又可以采取间接投资的方式进行。，但以间接投资方式为主。  （3) 外商投资主体 包括国外金融结构、企业和个人对我国进行的投资行为 外商直接投资: 包括合资经营、合作经营和独资经营三种形式。 外商间接投资: 如贷款、购买股票（B股、H股）、债券等。 投资理财第1讲 - 理财学概述 三、投资的分类 1．直接投资与间接投资 （1）直接投资：购买土地、设备、原材料、劳动力、技术等生产要素，进行某种商品的生产和流通。 （2）间接投资：购买各种有价证券（金融资产） ? 2．短期投资与长期投资 （1）短期投资：是指回收期在1年以内的投资 （2）长期投资则是指投资回收期在1年以上的投资 ? ? 3．实物投资与金融投资 （1）实物投资是指企业投资于实物资产的投资活动 （2）金融投资是指企业投资于金融资产或金融工具的投资活动。 ? ? 4．战术性投资与战略性投资 （1） 战术性投资是指不牵涉整个投资者前途的投资 （2） 战略性投资是指对投资者有长期和重大影响的投资 投资理财第1讲 - 理财学概述 第二节 投资理财内容 投资理财的内容包括三个环节（阶段）： 1. 投资理财准备（筹集资金） 2. 投资管理（运用资金） 3. 投资收益及分配管理  1．投资理财准备（筹资） 要进行投资，必须具备一定数额的资本（资金），因此筹资是开展投资的前提和基础。 筹资的渠道主要有两大类：一是自有资本的筹集，二是借入资本的筹集 。  1．投资理财准备（筹资） ? （1）?? 自有资本 个人投资者的自有资本主要是自己的劳动报酬，比如工资。 公司的自有资本是通过吸收投资或发行股票