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第一章　中级财务管理学导论 《中级财务管理》 第一节　中级财务管理学的概念和内容 《中级财务管理》 一　财务、企业财务的一般概念 １　资金、本金、基金 ⑴　资金：从一般意义上讲，是指国民经济中 　　　　　财产物资价值的货币表现。 ⑵　资金分类： 　　　　　　　　　　　　本金 　　按照经济性质与用途 　　　　　　　　　　　　基金 ⑶　本金：是各类经济组织与个人为进行生产 　　经营活动而垫支的资金，　企业的角度看， 　　包括债权人的资金和投资者的资金 ⑷　基金：主要指国家行政组织与非企业化事 　　业单位为实现其职能而筹集和御用的专向 　　资金 ２　财务 ⑴　定义：资金活动及其产生的经济关系。具 　　体地说，指资金取得、投放与产出（效益） 　　的管理及相应财务关系的协调。 　　资金活动：资金循环和资金周转（Ｐ３） ⑵　财务的分类（按主体不同） 　　　国家财务 　　　企事业财务 　　　个人家庭财务 ⑶　财务与会计 　　①　目标不同 　　②　内容不同 　　③　基本规范不同 　　④　基本原则不同　等 ３　企业财务 ⑴　定义：是基于再生产过程中客观存在的财 　　　　　务活动和财务关系而产生的，是利 　　　　　用价值形式对生产经营过程进行的 　　　　　管理，是企业组织财务活动、处理 　　　　　财务关系的一项综合性管理工作。 　　三个关键字：产生基础、具体内容、实质 　　教材：企业生产经营活动中的生财、聚财 　　　　　和用财等理财活动 ⑵　基本内容：组织财务活动和处理财务关系 ４　财务和企业财务的关系 ⑴　联系：都反映资金运动 ⑵　区别：范围不同——财务包括了微观财务 　　　　　和宏观财务；企业财务仅仅是微观 　　　　　财务 二　企业财务活动 　　筹资活动→投资活动→资产管理→分配活动 １　筹资活动 ⑴　是资金运动起点 ⑵　两种资金来源：自有资金和债务资金 ⑶　筹资活动需要考虑的因素： 　　筹资规模（需要量）→筹资渠道→筹资方式 　　→资金成本→资金结构 ２　投资活动 ⑴　广义投资：包括对内和对外投资 　　对内投资如：购置流动资产、固定资产、 　　　　　　　　无形资产等 　　对外投资如：购买股票、债券、联营 ⑵　狭义投资：仅仅指对外投资 ⑶　投资需要考虑的因素有：投资规模、投资 　　方向、投资方式、投资结构、投资风 ３　资产管理：现金、应收帐款、存货、固定 　　　　　　　资产、无形资产管理 ４　分配活动： ⑴　广义分配：收入和利润的分配 ⑵　狭义分配：利润的分配 ⑶　两种分配方式 　　对自有资金分配—利润分配形式—税后分配 　　对债务资金分配—利息分配形式—税前分配 三　企业财务关系 １　企业与政府之间的财务关系 　　——一是强制与无偿的分配关系 ２　企业与投资者或受资者之间的财务关系 　　——是发行股票、吸收直接投资、联营等 　　　　财务活动形成的财务关系 ３　企业与债权人或债务人之间的财务关系 　　——是借贷、商业信用（应收应付）、发 　　　　行债券等财务活动形成的财务关系 ４　企业内部各单位之间的财务关系 　　——资产管理活动形成的财务关系关系 ５　企业与职工之间的财务关系 　　——劳动成果分配关系 四　企业财务管理的特点 １　渗透性：财务管理涉及到企业生产经营活 　　　　　　动的各个方面和全过程。 ２　灵敏性：财务管理要综合地及时灵敏地反 　　　　映出企业生产经营活动的变化和发展。 ３　预见性：财务管理要科学地预见企业生产 　　　　　　经营活动的轨迹和发展方向。 第二节　中级财务管理研究对象和理论 《中级财务管理》 一　研究对象 　　——企业生产经营活动中资金运动的方式、 　　　　机制及其规律性 二　中级财务管理学的基本理论 １　资产组合和资本资产定价模型 ２　资本成本与资本结构理论 ３　期权理论 ４　营运资本理论 第三节　理财机构与理财假设 《中级财务管理》 一　企业组织形式 １　独资企业 ２　合伙企业 ３　公司 二　财务管理机构 １　以会计为中心的财务管理机构（我国现状） ２　与会计机构并行的财务管理机构（P15） ３　公司型财务管理机构——财务公司 　　职责：（P15） 　　（１）（２）（３） 三　财务管理假设 １　财务主体假设 ２　独立经营假设 ３　财务期间假设 ４　现金流量假设 ５　有效市场假设 ６　风险与收益均衡假设 ７　理性理财假设 ８　非对称信息假设 第四节　理财目标与理财环境 《中级财务管理》 一　财务管理目标 １　利润最大化 ２　每股利润最大化 ３　企业价值最大化（股东财富最大化） 　　本教材特别提出： １　五重指标理论：生产、库存、销售、 　　　　　　　　　市场份额、利润 ２　三重指标理论：比较满意的利润、市场地 　　　　　　　　　位、发展潜力 二