电大小抄《外汇交易与管理》期末复习大纲.docVIP

对外经济贸易大学远程教育学院 《外汇交易与管理》期末复习大纲 1、参考教材：王稳，外汇交易与管理，对外经济贸易出版社，2003年版。 2、复习大纲 3、附录：2004年考题 外汇交易与管理复习大纲 一、名词解释 外汇经纪商、外汇交易、外汇交易的基本分析、外汇风险、轨道线、外汇交易员、外汇投机、突破 移动平均线、波浪理论、外汇交易室、曲线图、线状图（柱状图）、K线图、点数图。 二、简述题和论述题 1、如何理解外汇交易的重要性？ ●外汇交易员成为具有无上权力的政治阶层。 ●外汇交易市场是国际经济和金融活动中的一种很强大的力量。 ●外汇交易市场是个充满机遇和挑战的梦幻般的地方。 ●外汇交易是跨国公司获取利润的主要来源。 ●外汇交易不断创新着新的金融衍生产品，从而改变着国际金融和经济的运行。 ●离岸外汇交易的发展加重资本外逃的趋势。 ●为贸易结算而进行的外汇交易●为对外投资而进行的外汇交易●为外汇保值而进行的外汇交易●外汇筹资、借贷和还贷带来的外汇交易●金融投机需要外汇交易●因外币存款的需要而进行的外汇交易 3、外汇交易的特点有哪些？ 外汇交易可以发生在OTC市场，也可以在交易所进行，因此，外汇交易市场有两种类型：交易所交易和场外交易，外汇交易市场的特点可分别考察。 交易所交易的特点 交易所交易是传统的交易方式。一般地，交易所交易实行会员制，须申请席位，并经批准后才能成为会员，进行交易，并且会员不能与场外交易者进行交易，如要从事交易，须经过专门的经纪商。 场外交易市场的特点 近年来，场外市场之所能迅速发展，为越来越多的人所青睐，成为外汇交易市场的主体，场外市场的主要特点是： （1）、有市无场 外汇交易的网络却是全球性的，并且形成了一种松散的组织，市场是由大家认同的方式和先进的信息系统所联系，交易商也不具有任何组织的会员资格，但必须获得同行业的信任和认可。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。 （2）、循环作业 由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。 （3）、零和游戏 零和游戏（zero-sum game），是博弈论的一个概念，意指在游戏双方中，一方得益必然意味着一方损失。外汇交易是一种零和游戏。 4、报价行的报价技巧有哪些？ 报价行其外汇交易员在进行报价时，一般应该掌握以下技巧： （1）扩大买价与卖价之间的差额 （2）应使报价优于一般价格水平 （3）学会根据具体情况，灵活调整买卖价 5、简述东京外汇市场的特点。 东京外汇市场是随着日本对外经济和贸易的发展而发展起来的，是与日本金融自由化、国际化的进程相联系的。东京外汇市场的一个突出特点是，行政性的干预特色。 1949年日本颁布《外汇与外贸管理法》，规定“除了特别准许的情况之外，任何事情都是禁止的”。1980年颁布新的《外汇法》，规定“除了特别禁止的之外，任何事情都是准许的”。但仍保留一定的行政管理措施，如从交易主体看，日本居民不经允许不得在国外银行开立账户；获准经营外汇业务的银行在政府直接管辖之下，交易活动才取得合法性，它们与各地银行办理国际结算签订的代理协定须经大藏省批准。从交易内容看，经常项目收支贯彻实际需要的原则，一般没有限制，资本项目的交易也是比较自由的，但当国际收支难以平衡，日元汇率剧烈波动，大量国际资本流动影响国内经济时，资本交易要经由行政当局批准。 具体地，干预外汇市场由大藏省和日本银行共同负责，共同拟定对策，磋定介入时间、金额、汇率，其干预方式有间接干预和直接干预。一是间接干预。包括介入点、介入额和介入时机：介入点，是指在汇率波动到哪个水平时，日本银行应该介入外汇市场；介入额，是指干预时具体应投入的外汇资金数量，介入额太小不足以影响汇率波动，太大则会矫枉过正；介入时机，是指何时介入的问题，过早没有必要，太迟又会延误时机。在干预过程中，首先由日本银行外汇局外汇课分析市场情况，判断是否需要干预，然后由大藏省金融局短期资金课和日本银行外汇课共同商讨决定，最终决定权归大藏大臣。决定干预后，由外汇课业务负责人与代理银行联系，传达介入额与介入点。然后，代理行再通过经纪行按要求买卖外汇。 二是直接干预，即不通过代理银行而直接向外汇经纪行提出买卖要求。日本银行在海外市场干预时，一般委托当地货币当局进行。 日本银行干预所需外汇资金主要来自“特别会计账户”，如果不足，可以动用与美国纽约联邦储备银行所订“货币互换协定”项下的美元等。如果需要日元资金，则可以将“特别会计账户”项下的外汇转换成日元，或向大藏资金运用部筹借日元，甚至可以出售外汇证券换取日元。在市场上干预无效的极端情况下，日本政府可能采取法令强制干预外汇市场上的交易。 6、我国个人外汇宝业务的交易方式有哪几种形式？ 目前，国内外汇宝业