第一篇 工程经济 -简本2 -.doc

1Z101000 工程经济1Z101010 资金时间价值的1Z101011 利息的计算资金时间价值的概念资金—流通—增值（利润；利息）四个影响因素：使用时间；数量；投入与回收的特点；周转速度。利息与利率的概念利息（资金的机会成本）债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息利息利润常被看成是资金的一种机会成本。利率在单位时间内，所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：　　　　　　　　　　　　　　（1Z101011-2）利率的高低由以下因素决定社会平均利润率借贷资本的供求情况风险通货膨胀借出资本的期限长短。利率的动员和筹集资金促进投资者节约使用资金宏观经济管理金融企业经营发展。利息的计算单利计息仅用最初本金来计算利息，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。　　 It=P×i单　　　　　　　　　　　　（1Z101011-3）【例1Z101011-2】单利计算分析表表1Z101011-1 　　复利计息（利上加利）在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。　　 It=i×Ft-1　　　　　　 　　（1Z101011-6）【例1Z101011-3】1Z101012 资金等值计算及应用 ▲ 等效值：不同时期，或不同金额，但价值等效的资金-资金的等值换算。 一、现金流量图的绘制1．现金流量的概念：CI与CO； CI-CO。 2．现金流量图的绘制1Z101012-1） ▲ 时间（某时间单位或计算周期的期末）、方向、长短和时点（作用点），共4个作图方法和规则。 3. 现金流量图的基本要素：现金流量的大小；方向；作用点（现金流量发生的时点）。的计算一次支付现金流量图图1Z10101-2 图中 i——计息期复利率；　　 n——计息的期数；　　 P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值　　 F——终值（即n期末的资金价值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点价值。 ◆等额年金或年金（A）：…各个计算期末（不包括零期）的（连续）相等… ▲等额支付系列现金流量示意图图1Z10101-3 （三）基本计算公式 1. 一次支付的终值公式（已知P求F）一次支付的现值公式（已知F求P）等额资金的终值公式（已知A，求F） 等额资金的现值公式（已知A，求P）．等额资金偿债基金公式（已知F，求A）等额资金回收公式（已知P，求A）系数名称 符号表示 公 式 形象记忆 一次支付复本利和系数 一次存钱，到期本利取出 一次支付现值系数 已知到期本利合计数，求最初本金。 等额支付终值系数 等额零存整取 等额支付现值系数 一次性存入一笔养老金，以后若干年每年可领取年金若干，求当初存入多少钱 等额支付偿还基金系数 已知最后要取出一笔钱，每年应等额存入多少钱 资本回收系数 住房按揭贷款，已知贷款额，求月供或年供 计算公式的注意事项10） 1. 计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初。0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余类推。2. P通常是在第一计息期开始时（0期）发生。3. F通常发生在期期末n期末。4. 各期的等额支付A，发生在各期1，n期末。5. 当问题包括P与A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期。6. 当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期期初，因为公式的建立与它是不相符的。等值基本公式的相互关系10：图1Z10101-4） 　　图1Z10101-4　等值基本公式相互关系示意图 常见题型分析 ① 在三个值之间进行直接的换算（初级－直接套公式）② 不符合公式的假定条件，需进行一定的变换（中级－套用多个公式换算）③ 综合运用，需要对题目有一个非常透彻的理解（高级分析解题画出现金流量图确定其经济内涵哪两个值之间的换算，题中的条件与公式换算的假定条件是否一致1Z101012-5】P10-11 注意：不同时点的资金，只有换算为等值或等额的资金后，才能进行比较。 【例1Z101012-6】P11 1Z101013 名义利率与利率的计算【例】某人向您借款100 000元，借期2年，每个季度结息一次，利率为1%。问到期的利息应为多少元？ 　第一种算法（按年度利率计算）：100000×（1+1%×4）2=1080元，利息为80元；第二种算法（按季度利率计算）：100000×（1+1%）4×2=108285.67元，利息为8285 . 67元。名义利率的计算 名义利率的概念周期利率i乘以一年内计息周期数m所得的年利率名义利率 r）的计算公式　　　 　　　 　（1Z10101-1）1．计息（1Z10101-2）2. 年有效利率