电大论文金融本我国金融风险的识别.docVIP

试论我国金融风险的识别及其监管 [摘 要]金融管制的放松和对外开放往往是一把双刃 剑,它既可带来竞争的加剧和效率的提高,又可带来一定时期 内信息不对称的增加和潜在风险的扩大。中国加入世贸组织 后,金融市场的国际化程度将进一步提高,并越来越容易受到 别国金融市场波动的感染。那么如何在激烈的竞争中防止金 融危机并取得领先地位,是中国银行业需要思考和解决的重 大问题。本文试图就金融风险的识别及其监管对策作一些粗 浅的探讨。 [关键词]金融风险; 识别; 监管 一、金融风险的内涵和表现形式 (一)金融风险的涵义 所谓金融风险是指因经济原因或金融本身制度缺陷、运 行紊乱等原因导致的金融领域一系列矛盾激化,对整个金融 体系稳定造成的破坏性威胁。从宏观层面看表现为:金融机 构大量破产倒闭;货币大幅度贬值;汇率波动失控;股票市值 暴跌等。从微观层面看表现为:金融企业经营不善,经营风险 控制不力,如汇率波动造成巨额损失、资产质量低下,银行信 用等级不断下降,导致存款人挤兑、亏损破产等。 (二)金融风险的表现形式 从近年来已暴露出来的金融风险隐患来看,有以下几种 主要表现形式: 1.信用风险。银行业特别是国有商业银行资产信贷质量 持续下降,成为当前最为突出的金融风险。目前国有商业银 行的不良贷款率超过20%,有的高达40%多,并且许多银行 上报的不良贷款统计数据含有/水分0。 2.流动性风险。主要体现在金融业对客户提取现金的支 付能力不足。目前国有商业银行的流动性风险虽未显现,但 潜在的支付困难因素日益增多,当前流动性风险主要集中在 中小金融机构上。 3.财务风险。主要表现在国有商业银行资本金严重不足 和经营利润虚盈实亏两方面。目前国有商业银行资本充足率 不足6%,已经低于8%的国际最低标准。另一方面,自1993 年以来,财务制度将巨额的银行应收未收利息作为收入来反 映,造成部分银行虚盈实亏。 4.市场风险。主要是由于证券市场不规范和金融市场秩 序混乱引发的种种风险。股市风险尤为突出,股票市场风险 最直接的表现就是市场过度投机,股价波动幅度过大。企业 债券清偿风险也不容忽视,不少发债企业无力偿还到期债券, 往往要由金融机构垫付,企业经营风险将转化为金融风险。 此外,多数农村合作基金会和部分供销社到期兑付困难。 5.犯罪风险。犯罪分子内外勾结,利用银行承兑汇票、大 额存单、信用证、保险单等进行资金诈骗,使银行防不胜防。 6.利率和汇率风险。金融机构相互/挖墙脚0、竞相高息 揽储,使利率风险大增。此外,国际金融市场汇率变动频繁, 使拥有大量外汇资产和经营外汇业务的国有商业银行面临高 汇率风险。 二、金融风险的识别与监管 对于金融机构风险的识别与监控,美联储采用的CAMELS 评价方法已为世界所公认。即,通过对商业银行的资本状况 (C)、资产质量(A)、管理水平(M)、盈利能力比(E)、流动性 (1)、市场风险敏感性(S)进行分别评级和综合评级,识别商业 银行的风险并提出整改要求。根据我国目前的具体情况,一 个较为简单实用的方法是从/安全性、流动性、盈利性0三个方 面来加以考察。 (一)安全性的识别与监控 1.资本充足率。目前存在的主要问题是:一些商业银行还 没有从思想上真正认识到资本对于银行经营的重要作用,特别 是对风险的防范作用,只是在市场准入时,为了达到监管部门 的要求,而勉强符合8%的标准。一些金融机构资本并不真实, 甚至出现了很多虚假注资(如用贷款注资等)的情况,很多金融 机构资本金严重不实,实际资本远远达不到8%的要求。 另外,即使金融机构资本充足率达到8%,且不存在弄虚 作假的情况,也不一定意味着该金融机构资本充足,原因有两 点:(1)8%是最低资本充足标准,并且主要是针对从事国际业 务的大银行而言的。对于风险较大的银行,特别是中小银行 机构,应当有更高的资本充足要求。(2)不能只看账面数据。 重要的是看是否计提取了足够的资产损失准备金(其中最关 键的是贷款呆帐准备金),以及损失类的不良贷款是否及时得 到冲销。我国银行机构普遍存在呆账准备金提取严重不足的 问题,因此实际的资本充足率通常比账面反映的要低。在目 前的呆帐准备金提取办法规定下,判别一家银行资本充足性 的一个简单方法是看其资产质量情况。基本原理是:不良资 产占比越高,资本侵蚀越严重,实际资本充足率越低。 在监管工作中,应加强对金融机构资本金的现场检查,摸 清金融机构资本金的真实状况。对于资本金严重不足的,要限 令其在指定的时间内补足。对于资本金的筹集方式,可以通过 股票上市或其他方式增资扩股,同时可以允许商业银行通过发 行长期金融债券来补充附属资本。金融机构内部要处理好眼 前利益和长远利益的关系,加强自身积累,适度控制分红比例。 监管部门要密切关注有些股份制金融机构不关心自身