财务报表分析-论文.docVIP

目 录 绪论 4 第一章 中粮地产集团概况 4 第一节、中粮地产集团概况 4 一、 公司概况 4 第二章 财务分析 4 第一节 偿债能力分析 4 一、 短期偿债能力分析 4 二、 长期偿债能力分析 6 第二节 营运能力分析 8 一、 总资产周转率 8 二、流动资产营运能力分析 9 第三节 盈利能力分析 11 一、销售净利率 11 二 、销售毛利率 12 第四节 投资报酬能力分析 13 一 、总资产报酬率 13 二 、净资产报酬率 14 第五节 现金流量表分析 15 一、结构分析 16 二、 现金净流量对经营的影响 17 第三章 结论及建议 18 参考文献 19 致谢 20  财务报表分析 内 容 摘 要 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的高低，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较才能说明企业财务状况所处的地位，因此要进行财务报表分析。市场经济, 越来越多的与企业有着利益关系的外部组织或者个人，他们关心企业的财务状况经营成果。所有权和管理权的分离,这些外部利益并不直接参与的经营管理他们想的财务状况经营成果,有通过的财务报表。20世纪90年代初，中粮集团通过旗下香港鹏利国际集团积极参与房地产业务，先后进入香港、北京、深圳、广州、上海、成都、沈阳、厦门等城市，成功发了北京中粮广场、香港鹏利中心、上海鹏利海景公寓、广州科学城、成都凯莱帝景、厦门鹭江海景花园等项目。 2011 2010 2009 2008 2007 流动资产 2,982,054.77 1,664,922.34 834,075.60 722,278.25 387,487.44 流动负债 1,922,992.64 914,202.35 416,411.17 436,978.95 182,561.46 流动比率 1.55 1.82 2 1.65 2.12 图2.1 中粮地产2007-2011年流动比率柱状图 从图2.1的趋势可以看出，中粮地产近5年的流动比率呈现出逐渐下降的趋势，虽然其下降的幅度不算很大，但是也可以知道中粮地产集团的短期偿债能力是在走下坡路的，该公司债权人利益的安全程度也在逐渐降低，因此如果该企业因开发需要而去银行贷款的话，可能银行不会贷款，因为该指标是银行贷款决策的一个极其重要的评价指标。所以企业的管理者应该注意尽可能的控制负债的急速增长。 （二）速动比率 速动比率指标指的是速动资产与流动负债的比值，而速动资产就是流动资产减去存货后的净额，表示的是速动资产对公司流动负债的保障程度。企业的短期偿债能力大小与该指标值的大小成正相关，但是该指标也不宜过高，应保持在适当的水平，通常该指标左右较好速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债 2011 2010 2009 2008 2007 流动资产 2,982,054.77 1,664,922.34 834,075.60 722,278.25 387,487.44 存货 2,449,026.43 1,282,358.27 642,564.64 501,079.25 130,333.39 流动负债 1,922,992.64 914,202.35 416,411.17 436,978.95 182,561.46 速动比率 0.28 0.42 0.46 0.51 1.41 图2.2 中粮地产2007-2011年速动比率柱状图 一般认为企业的速动比率为1时是较为合理的，可是在表2.2中对中粮地产的计算可以看出其速动比率只有在07年时是大于1的，而在08年-11年这四年的时间里，其速动比率从来没有过大于1的时候，在这种情况下，中粮地产的短期偿债能力其实并不算很理想，算是处于较低的一个水平，这就要求公司的管理决策者能够及时的才去措施来扭转这种局面。在2007年里，虽然企业的速动比率值大于1，但是这种现象也同时说明了中粮地产拥有了太多的不能够给企业带来利益收入的现款及应收账款。而在最低一年2011年时，虽然其速动比率处于最低的一个水平，但并不表示不能够偿还到期的流动负债，所以中粮地产应注意对其存货的处理，不要积累太多的存货，使其资金能够有效的流转运用。 长期偿债能力分析 资产负债率 资产负债率是负债总额除以资产总额的比率，也称为债务比率。其含义表示的是在该企业的总资产当中究竟有多少资产是通过举债而来的。如果一个企业的资产负债率达到100%及以