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第四章 公司资产与企业融资 第一节 公司资产 一、公司资产的来源 （一）资产 资产，是公司拥有或控制的能以货币计量的经济资源。包括三个含义： （1）资产首先是一种经济资源，一定量的资本能够在未来得到一定量的经济利益； （2）公司控制或拥有了资产，就控制或掌握了在未来得到一定量的经济利益的权利和可能； （3）不同资产形态反映了公司资金的不同占用形式。 （二）资产的来源 按照会计准则，资产＝负债＋权益资本 资产应该等于负债与权益资本两项之和。 1. 企业负债 公司负债指公司通过各种渠道借入的资金和各项应付未付的款项；负债按照期限的长短可以分为流动负债和长期负债两类。 流动负债是指企业在一年内或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。通常包括：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付福利费、预收账款、应交税金、应付利润和应付股利、其他应付或暂收款、应付短期债券、或有负债、长期债务中一年内到期的部分等。 长期负债是指偿还期在一年或超过一年的一个营业周期以上的债务。包括长期借款、应付债券、其他长期负债等。 2. 所有者权益 权益资本是投资者权益，是相对于债务资本而言的，它不是公司借入而是包括投资者投入的资本金以及企业内部形成的资本增值，包括实收资本（股本）、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等； （1）实收资本和资本金制度 实收资本也就是企业投资者投入资金的总额，在会计上用实收资本或股本科目核算。 资本金实际上就是开办公司的本钱，是公司登记的注册资金。按照资本金确定的原则实收资本与注册资本应是一致的。 资本金制度是国家围绕资本金的筹集、管理及管理者的责权利等方面所作的法律规范。可以分为三类：实收资本制、授权资本制和折衷资本制。 实收资本制就是在公司成立时由投资者一次性缴足后，方能成立公司。 折衷资本制是指投资者前期按照资本金的一定比例出资。 授权资本制是不需要一次缴足资本金，公司就可以成立，其余资金由公司董事会在公司成立后逐期筹集。 （2）资本公积金 资本公积金是资本的储备形式，或者说是一种准资本，它可以按照法定程序转化为资本金，是所有者权益及股东权益的构成之一。资本公积主要包括资本溢价或股票溢价、法定财产重估增值等。 （3）盈余公积金 盈余公积金是指公司按规定从税后利润中提取的积累资金。包括：法定盈余公积、任意盈余公积和公益金。 盈余公积主要用于扩充公司实力、弥补亏损、增加股本等； 公益金主要用于集体福利设施支出。 （4）未分配利润 公司留存收益中除去盈余公积金的那部分就是未分配利润。 二、公司资产的构成 （一）分类 （二）流动资产 　　１、流动资产：一年以内或超过一年而在一个营业周期内可以变现或耗用的资产。既在生产过程中不断改变其价值形态的资产，其价值一次性转移到商品中去，周转时间短、流动性大的资产。分为货币性资产（速动资产）和非货币性资产。在我国，通常把流动资产分为现金、存款、短期投资、应收及预付款、存货等。 速动资产即货币性资产是可以直接支付或在最近将来即可变现而成为支付手段的那部分流动资产。包括现金、各种存款、做短期投资的有价证券、应收及预付款项。 2、 流动比率和速动比率 它表明企业每单位流动负债，有多少流动资产作为支付保障，即流动资产可以变现用于偿还流动负债的最大能力。这项比率越高，对债权人越有保障。一般经验，大于200%。 由于非货币性流动资产变现能力相对较差，因此还用速动比率衡量公司流动资产中可以立即用于偿还债务的能力，速动比率是判断企业支付能力的重要指标。 （三）固定资产 1. 概念：是指有形的固定资产，固定资产由三个特点： （1）使用期限较长，一般在1年以上； （2）能够反复多次参加生产过程，多次转移其价值； （3）不打算在正常生产经营中销售，而是为了在生产经营中使用。 2. 固定资产的来源 固定资产的来源主要有以下几种形式：购入、自行建造、其他单位投资转入、融资租入、改建扩建、接受捐赠、盘盈等。 （四）长期投资 1. 概念：长期投资是指企业不可能或者不准备在一年内变现的对外投资。 2. 长期投资按投资方式的不同划分为两类： （1）直接投资。本公司以现金、实物或无形资产作价作为投资资本，与其他投资者共同协议创办一个新企业或直接投入其他单位，按照投资合同承担权利和义务。 （2）间接投资。即在证券市场上购买政府或其他公司发放的长期债券、股票、公司债券，并准备长期持有。 （五）无形资产及其他资产 1. 无形资产是指企业长期使用但没有实物形态的资产。具有如下特征： （1）没有实物形态； （2）有偿取得； （3）属于持久性资产； （4）提供的未来收益具有很大的不确定性。 无形资产具