《计量经济分析方法和建模》eviews课件(高铁梅)-西安交大.ppt

* 协整检验在Eviews软件中的实现 为了实现协整检验，从VAR对象或Group(组)对象的工具栏中选择View/Cointegration Test… 即可。协整检验仅对已知非平稳的序列有效，所以需要首先对VAR模型中每一个序列进行单位根检验。EViews软件中协整检验实现的理论基础是Johansen (1991, 1995a)协整理论。在Cointegration Test Specification的对话框（下图）中将提供关于检验的详细信息： * 协整检验设定对话框 * 1. 协整检验的设定 (1) 确定性趋势的说明 序列也许会有非零均值，或与随机趋势一样有确定趋势。类似地，协整方程也可能会有截距和确定趋势，关于协整的LR检验统计量的渐近分布不再是通常的?2 分布，它的分布依赖于与确定趋势有关的假设。因此，为了完成这个检验，需要提供关于基本数据的趋势假设。 EViews在Deterministic Trend assumption of test对话框中，对9.6.3节讨论的5种可能形式提供了检验。 * 如果不能确定用哪一个趋势假设，可以选择Summary of all 5 trend assumption(第6个选择)帮助确定趋势假设的选择。这个选项在5种趋势假设的每一个下面都标明协整关系的个数，可以看到趋势假设检验结果的敏感性。 (2) 外生变量 对话框还允许指定包含于VAR模型中的附加的外生变量Xt 。常数和线性趋势不应被列在该编辑框中，因为它们在5个Trend Specification选项中得到了指定。假如确实包含外生变量，应当意识到EViews算出的临界值并没有考虑这些变量。 * (3) 滞后区间 应当用一对数字确定协整检验的滞后区间。需要注意的是：滞后设定是指在辅助回归中的一阶差分的滞后项，不是指原序列。例如，如果在编辑栏中键入“1 2”，协整检验用?yt 对?yt-1，?yt-2和其他指定的外生变量作回归，此时与原序列yt 有关的最大的滞后阶数是3。对于一个滞后阶数为1的协整检验，在编辑框中应键入“0 0”。 * 2．协整检验结果的解释 (1) 协整关系的数量 输出结果的第一部分给出了协整关系的数量，并以两种检验统计量的形式显示：第一种检验结果是所谓的迹统计量，列在第一个表格中；第二种检验结果是最大特征值统计量，列在第二个表格中。对于每一个检验结果，第一列显示了在原假设成立条件下的协整关系数；第二列是式(9.6.2)中 ? 矩阵按由大到小排序的特征值；第三列是迹检验统计量或最大特征值统计量；第四列是在5%显著性水平下的临界值；最后一列是根据MacKinnon-Haug-Michelis (1999) 提出的临界值所得到的P值。 * 为了确定协整关系的数量，依次进行从r = 0到r = k-1的检验，直到被拒绝。这个序贯检验的结果在每一个表的最下方显示。作为一个例子，例9.7协整检验的输出结果如下，其中检验假设序列yt有确定性线性趋势，但协整方程只有截距（对话框中第三种情况），并用差分的3阶滞后，在编辑框中键入：“1 3”。 * * (2) 协整关系 输出的第二部分给出协整关系 ? 和调整参数 ? 的估计。如果不强加一些任意的正规化条件，协整向量 ? 是不可识别的。在第一块中报告了基于正规化 （其中S11在Johansen(1995a)中作出了定义）的 ? 和 ? 的估计结果。注意：在Unrestricted Cointegrating Coefficients下 ? 的输出结果：第一行是第一个协整向量，第二行是第二个协整向量，以此类推。 其余的部分是在每一个可能的协整关系数下(r = 0，1，…，k -1)正规化后的估计输出结果。一个可选择的正规化方法是：在系统中，前r个变量作为其余k ? r个变量的函数。近似的标准误差在可识别参数的圆括号内输出。 * * 则由式(9.4.10)和式(9.4.11)可导出一个正交的脉冲响应函数 (9.4.13) 上式表示Dq的第i行、第j列元素 (q = 0，1，…)，它描述了在时期t，其他变量和早期变量不变的情况下yi,t+q对yjt的一个结构冲击的反应。 * 同样由yj的脉冲引起的yi的累积(accumulate)响应函数可表示为 不失一般性，对于一个n元的SVAR(p)模型，由式(9.1.15)可得SVAR模型的脉