“管理层讨论和分析” 信息质量特征体系构建.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · “管理层讨论和分析”信息质量特征体系构建 邱逸红 渊浙江财经学院 杭 310018冤 摘要】 （ ，通过比较研究中美两国 ，结合我国具体 【 本文从管理层讨论和分析 MDA）的涵义入手 MDA信息质量特征 国情对我国MDA应具备的信息质量特征进行讨论，进而构建我国MDA信息质量特征体系。 】 【关键词 管理层讨论和分析 信息质量特征 信息质量特征体系 一、MDA研究背景 不确定性，并且评估这些趋势和不确定性有可能带来的责任 （ 。 管理层讨论和分析 MDA）是美国证券交易委员会 后果，包括对公司流动资金和资本产生的影响 （SEC）颁布的条文，旨在规定上市公司对现有和潜在的投资 。 ，还要追 （4）关注分析MDA既要评述已经发生的事项 者、债权人和其他债权人应该披露的事项。其主要通过公司 究发生事项深层次的原因和持续现象之间的联系。明确某一 定期报告中管理层对公司过去经营状况的评价分析，预测和 事项发生的原因之后，管理层能够对目前状况进行改进。 判断公司未来发展趋势，使得现有和潜在的投资者、债权人 （二）我国MDA信息质量特征 及其他债权人能够及时准确地获得财务信息。 我国MDA信息质量特征主要通过 《公开发行证券公 ， —上市公司公开发行 与传统的财务报表不同 MDA非单一的历史性财务数 司信息披露内容与格式准则第11号—— 据信息，而是通过文字性描述，结合适当的财务数据和非财务 证券募集说明书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第1号—— 数据，并利用前瞻性信息和历史性信息对上市公司未来的发 —招股说明书》进行规范。我国现有的MDA 展战略和方向进行披露。 信息质量具有以下特征： 二、中 MDA信息质量特征比较研究 （1）重要性。运用重要性原则，就是在对财务状况、盈利能 （一）美国MDA信息质量特征 力及现金流量进行分析时，对于不影响管理层决策的信息可 SEC制定的MDA披露要求，将MDA信息质量特征 以省略，当“三表”之外的信息若能够对管理层的决策产生影 ”和“ ，则 分为“总体呈报的信息质量特征 MDA 内容和关注重点 响，并进一步影响到信息使用者决策时 MDA披露的范 部分的信息质量特征”两方面。 围应进一步扩大。 。 。 1援 总体呈报的信息质量特征 总体呈报的信息质量特征 （2）谨慎性和客观性MDA披露内容应包括发行人财 。 务状况、经营业绩、现金流量的财务与非财务因素，并审慎披 主要包括清晰性和可理解性 MDA所采取的披露方式应该 ，