承租人选择租赁方式的财务决策及会计核算.pdfVIP

全国中文核心期刊 财会月刊阴 · 承租人选择租赁方式的财务决策及会计核算 李 霞 陈 光 吴元元 渊江西农业大学经贸学院 南昌 330045冤 】 。本文立足于承 【摘要 财务管理和会计对租赁的规定不尽相同，使得企业对租赁业务的决策和会计处理也莫衷一是 租人角度，对租赁业务的财务决策与会计处理进行了探析，以期对企业有所帮助。 【关键词】承租人 经营租赁 融资租赁 财务决策 一、财务管理与会计上对租赁的划分 管理中经营租赁的目的是代替自行购置，如果租金低于购买 租赁，是指在约定的期间内，资产的所有者（出租人）授予 资产的平均年成本（考虑时间价值）就应该选择租赁，反之，则 另一方（承租人）使用资产的专用权，以获取租金的一种合约。 选择自行购置。自行购买资产的年平均成本是租金的上限。会 在财务管理中，租赁分为经营租赁和融资租赁。企业选择 计中经营租赁的租金在租赁期内分期确认为当期损益，从当 经营租赁资产是为了替代企业自行购买，因而，当企业经营某 期应税所得中扣除。 项固定资产的平均年成本（考虑时间价值）大于资产租赁的租 例1：A公司为提高产量决定添置一台生产设备，预计该 金时，就可以选择通过经营租赁取得资产的使用权。经营租赁 设备将使用2年，公司应通过自行购置还是租赁取得？有关资 最重要的财务特征就是可以撤销，这也是区分经营租赁和融 料如下：自行购置该设备的成本为1000万元，该设备的税法 资租赁的关键。企业选择融资租赁资产是为了替代企业借款 折旧年限是5年，残值率为10%，2年后该设备的变现价值预 购买资产，当融资租赁的成本小于债务融资的成本时，就可选 计为600万元，维修费每年50万元，所得税税率为25%，投资 择通过融资租赁取得资产。 项目的资本成本为10%；若租赁，则每年末须支付租金300万 会计上把租赁分为经营租赁和融资租赁，但此处经营租 元，设备由出租方负责维修。 赁和融资租赁的概念与财务管理不同。会计中的经营租赁是 本例中，设备的使用年限为2年，明显小于资产的使用寿 指未转移与资产所有权相关的全部风险和报酬的租赁，承租 命，因而该项决策应为财务管理中的经营租赁决策；又由于该 人将租金在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。 项租赁不满足会计中融资租赁的判定标准，因而该租赁应为 因而，会计中的经营租赁又称为费用化租赁。 会计中的经营租赁。A公司每年折旧抵税=1000伊（1-10%）/ 会计中的融资租赁，其实质是指转移了与资产所有权相 5伊25%=45（万元），每年税后维修费用=50伊（1-25%）=37.5（万 ，也可不转 ）， 关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可转移 元），2年后资产的账面价值=1000-180伊2=640 （万元 2年 移。租赁资产表面上仍是出租人的资产，但与该资产相关的风 后税后余值=600+（640-600）伊25%=610（万元），则A公司的 险已经转移给了承租人，根据实质重于形式原则，应由承租人 税后平均年成本=［1000-45伊（P/A，10%，2）+37.5伊（P/A， ，出租人将终止确 ）， 在账面上反映该融资租赁资产并计提折旧 10%，2）-610伊（P/F，10%，2）］/（P/A，10%，2）=278.24（万元 A ，承