2007年中金公司保利地产研究.pdfVIP

2007 年 6 月 1 日 房地产 中金公司研究部 保利地产(600048/41.87 元) 分析员：白宏炜 baihw@ (8610) 6505 1166 全国布局，高增长将持续 盈利预测摘要 投资要点: （百万元） 2004A 2005A 2006A 2007E 2008E 首次关注，给予“审慎推荐”投资评级：保利地产 06 主营业务收入 1,559 2,356 4,027 7,423 11,302 年 7 月上市，作为保利集团下属的控股公司，是五大 (+/-%) 151% 51% 71% 84% 52% 央企房地产企业之一。公司以开发中高档住宅为主， 营业利润 423 848 1,125 2,072 3,238