算法交易对执行成本市场质量以及交易系统的影响研究(南京大学).pdfVIP

上证联合研究计划第21 期课题报告 算法交易对执行成本、市场质量 以及交易系统的影响研究* 上海证券交易所——南京大学联合课题组 课题主持人： 李心丹、 叶武 课题组成员：王宇超 刘海飞 高粱宇 * 李心丹，男，湖南人，南京大学工程管理学院院长、金融工程研究中心主任、教授、博士生导师，研究方向：行为金 融学、金融产品的设计、风险管理理论、金融资产定价、证券市场前沿问题研究。感谢张兵、朱洪亮、瞿慧、肖斌卿老 师，廖飞、徐彪、葛敏、张晓斌博士后，李冬昕、王强松、徐宁、赵志华博士生等南京大学金融工程研究中心研究团队 给予的支持。感谢张新、杨建伟（东软科技）以及董家麒（复旦大学）的在项目过程中给予的帮助。 特别感谢刘世安、胡汝银、刘逖、叶武、王振华以及参加本研究开题报告会的上海证券交易所工作人员提出的宝贵建 议。本研究仅代表南京大学工程管理学院金融研究中心的意见，不代表上海证券交易所的观点。 2010 年 12 月 30 日