模式识别选股模型的优化支撑线和压力线的组合识别.pdfVIP

证券研究报告 模式识别选股模型的优化 支撑线和压力线的组合识别 国信证券经济研究所 金融工程部 证券分析师：董艺婷 电话：021E-MAIL：dongyt@ 证券投资咨询职业资格证书编码：S0980510120055 联系人：郑亚斌 电话：021E-MAIL：zhengyb@ 2011年12月14日 目 录 模式识别选股模型优化讨论 时间序列关键点提取 支撑线、压力线绘制及特征提取 特征与后期收益率关系讨论 总结与讨论 模式识别选股模型优化讨论 模式识别选股模型优化讨论 模式识别选股策略 价量配合模式选股 支撑线、压力线模式选股 支撑线、压力线组合模式 改进的时间序列关键点提取 确定支撑线、压力线 支撑线、压力线组合特征与后期收益率关系 线段斜率 换手率、量能配合 有效时间 支撑线、压力线组合模式 • 支撑线（两个或两个以上相对低点的连线，短暂支撑股价下跌）、 压力线（两个或两个以上相对高点的连线，短暂阻拦股价上涨） • 支撑线、压力线的确认具有较强的主观性，重要程度取决于 股价在对应区域停留的时间长短 股票在对应区域伴随的成交量或换手率大小 支撑线或压力线发生的时间距离当前时间的远近 支撑线、压力线的 自动判断和绘制？ 资料来源：Google图库，国信证券经济研究所 时间序列关键点提取 时间序列关键点提取 • 股价时间序列关键点提取的必要性： 过滤原始数据中的短期频繁波动和噪音数据 提高算法效率，降低对计算资源和存储资源的依赖 适应不同维度下数据分析的需求（短期、中期、长期趋势） • 时间序列分段线性表示（Piecewise Linear Representation ） 找到原始时间序列中的关键点，将相邻的关键点相连 • 自底向上（Bottom-Up ）的合并算法 评估合并相邻的两个线段带来的拟合误差 找到拟合误差最小的合并方案 重复上述步骤直到达到收敛条件 时间序列关键点提取 • 不同关键点个数情况下的拟合结果 资料来源：天软科技，国信证券经济研究所整理 支撑线、压力线绘制及特征提取 支撑线、压力线绘制及特征提取 • 拟合误差累积曲线分布 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 • 确定相对高点和相对低点 相对高点大于前后两个关键点 相对低点小于前后两个关键点 资料来源：天软科技，国信证券经济研究所整理 支撑线、压力线绘制及特征提取 • 支撑线、压力线特征： 线段斜率及方向 换手率、量能配合 有效时间 资料来源：天软科技，国信证券经济研究所整理 特征与后期收益率关系讨论 交易策略 • 假设支撑线可以短暂起到支撑作用，而压力线短暂起到阻碍作用：