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2008 年第 6 期 外商直接投资对内资企业效率的影响和渠道 　　内容提要 :本文利用我国 1998 —2005 年制造业大样本企业层次数据 ,运用面板数据 分析方法 ,研究我国外商直接投资对内资企业生产效率的溢出效应及其作用渠道 。我们 发现 ,地理距离显著影响外商直接投资的溢出效应 ,其中 ,本市范围内外商投资水平对内 资企业的净溢出效应为正 ,而全国范围的外商投资水平对内资企业的净溢出效应为负 ;进 一步分析表明 ,本市范围内外商投资对内资企业的正向溢出效应随内资企业技术吸收能 力和吸引外资企业员工的可能性提高而增强 , 同时 ,全国范围外资对内资的负向溢出效应 则随内资和外资企业在市场和产品两个维度的竞争程度提高而加剧 ;本文还发现 ,外商直 接投资对国有企业有显著的负向溢出效应 ,而对私营企业主要表现为显著的正向溢出效 应 。 关键词 :外商直接投资 　内资企业 　生产效率 　溢出效应 一 、引　言 改革开放以来 ,外商直接投资不仅推动着我国经济的持续增长 , 而且改变着我国经济增长的 方式 , 提高了我国经济增长的质量 。外资经济的贡献体现在对 GDP 增长 、技术进步和产业结构升 ( 级 、扩大出口和提升出口商品结构 、增强研究与发展能力等许多重要的方面 江小涓 ,2002 ;姚树洁 等 ,2006) 。近年来 ,随着经济的发展 ,外资在我国经济发展中的角色和作用逐渐发生改变 ,相应地 , 我国引进外资的政策也开始进行适当调整 。利用外资实践和引进外资政策的变化要求学术界对外 ( ) 商直接投资在我国经济中的作用进行更为深入的研究 。例如 ,谢建国 2007 研究表明:对东道国来 说 ,维持一个适度有序竞争的国内市场 , 同时对跨国公司的直接投资进行有选择的甄别与吸收 , 比 单纯的竞争战略更有利于跨国公司的技术转移与技术扩散 。与现有文献相比,本文不局限于外资 在整体上对经济发展的影响 ,而是针对外资对不同类型内资企业的影响及其作用渠道进行分析 ,揭 示外资在何种情况下主要对内资企业产生正面影响 ,又在何种情况下主要对内资企业产生负面影 响 。本文的政策意义在于 :弄清楚外资影响内资企业的渠道有利于我们正确引导外商投资 ,使其为 我国经济发展服务 ,并有利于内资企业正确面对外资企业带来的机遇和挑战 ,促进民族工业的发 展 。 与大多数发展中国家热衷于引进外资的理由相类似 ,我国在制定引进外资政策时除了考虑吸 引资金 ,还希望能引进先进的技术和管理经验 。政府希望外资企业在中国的生产和销售 ,不仅仅给 外商带来利润 ,而且能使内资企业学到先进的技术和管理方法 。然而 ,外商投资对内资企业产生正 面影响的愿望并不会 自动发生 ,影响的方向和程度受诸多因素的影响 。例如 ,Aitken 和 Harrison ( 1999) 的研究表明 , 内资企业的确可以通过向外资学习技术而降低生产成本 ,但同时 ,外资企业的 : 。 95 © 1994-2009 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved. 进入加剧了行业的竞争程度 ,从而可能降低内资企业的产出水平 。综合来看 ,外资对内资企业的影 响可能是正的溢出效应 ,也可能是负的溢出效应 。因此 ,在研究外商投资对内资企业影响时 ,我们 不仅应该看到外资企业的先进技术