瑞银丑闻为所有大型银行敲响警钟__11-10-14.docVIP

！ 瑞银丑闻为所有大型银行敲响警钟 11-10-14 专访摩根大通董事总经理监管关系管理主管Joseph A.Sabatini 爆发于2008年的这场金融危机使人们认识到金融监管的重要性。然而，在一系列监管改革措施出台后，金融业的丑闻依旧层出不穷。作为欧洲最大的银行之一、近日瑞银爆出的违规交易丑闻让人震惊，也给本已脆弱的金融业带来又一次打击。 摩根大通董事总经理监管关系管理主管Joseph A.Sabatini在上海接受《第一财经日报》记者独家专访时表示，瑞银事件再次为大型银行敲响了“警钟”，包括摩根大通在内的各大银行都将进行“自检”，以确保自身内部监控不存在类似隐患。 作为监管关系管理的主管，Sabatini目前主要负责公司与全球范围内主要监管者的协调。 瑞银交易丑闻将引发业界广泛“自检” 1财经 Sabatini：我的第一反应就是意识到，如今的大型银行，特别是投资银行正受到前所未有的大量审查，而在这起不幸事件发生之后，社会公众、监管机构和政府将对大型银行监控环境的性质产生更多质疑和担心。所以这不是一个好消息。 日报：你认为如何才能避免大型银行的监控漏洞？ Sabatini：我无法评价瑞银的监控环境，瑞银在业界享有很高的声誉，所以发生这起事件非常不幸。但是我认为，不管是交易行为还是其它业务，大型银行尤其有责任拥有一个健全的监控环境，包括初级监控(primary control)、备用监控(back-up control)、良好的公司治理、有效的管理层审查机制以及独立的复核机制。总而言之，对于如此一家大型银行来说，此类事件确实不应该发生。所有的银行都应该坚持不懈地保持一个高质量的监控环境。 日报：你认为这一事件将对整个投资银行业产生怎样的影响？ Sabatini：如果回顾以往发生的其它丑闻，就会发现此类事件将会引起监管机构、社会大众和投资者的普遍担忧。并且，随着更多事件细节的浮现，随着人们更加了解事件的来龙去脉，正如当年法国兴业银行的丑闻曝光后一样，各大银行都将着手进行自检，以确保自身内部监控不存在类似隐患。所以我认为包括摩根大通在内的每家银行将采取这些行动。我无法预计这一事件是否会对行业产生结构性的、更长期的影响，毕竟我们目前所要做的就是尽可能在管理监控环境下保持警惕。 欧债风险敞口“完全可控” 日报：如今全球经济面临的最大风险就是欧洲债务危机，而这场危机正逐渐从政府部门转移到银行系统。你认为欧债危机对于摩根大通的影响有多大？摩根大通持有的欧债风险敞口情况如何？ Sabatini：整体而言，欧洲债务危机对所有人都有一定影响。投资者、消费者、企业都忧心忡忡，政府和监管机构也是万分担忧——没有人能够在这场危机中免受影响。 对于摩根大通而言，我们在过去一段时间内对整个欧洲，尤其是个别陷入危机的国家情况都持续保持关注，我们一直都积极管理着对欧洲国家的风险敞口，并增加了针对这些国家的抵押品。我们一直非常慎重。正如我们公开表明的那样，我们对欧洲五国(希腊、爱尔兰、葡萄牙、意大利和西班牙)的风险敞口总额约为140亿美元，其中62%是私营企业，另外38%是对政府、银行业和其它金融机构的。我们在欧洲开展业务已经有150多年的历史，至今欧洲仍然是我们的战略核心，我们在欧洲开展业务的活跃度始终未变。我们在这些国家拥有长远的战略目标，并不会撤离这个市场。鉴于我们所拥有的资本，如今我们所持有的风险敞口是完全可控的。 我们更加担心债务危机蔓延的可能性，以及欧洲银行业倘若违约所可能带来的溢出效应。对于个别国家未来可能面临的状况，目前很难进行预测。作为一家金融机构，我们将保持谨慎和小心的态度，但我们对于危机对摩根大通造成的影响并不过分担忧。 日报：尽管欧债主要由欧洲的金融机构持有，美国并未持有很多欧债的风险敞口，但你认为欧债危机将以何种方式对美国构成影响？ Sabatini：这个问题已经指出了非常显著的一点，那就是欧洲银行业本身所持有的欧洲风险敞口数额巨大。在我看来，所有机构都会控制其对欧债的风险敞口，包括直接对国家的以及对大型欧洲银行的敞口。但是需要重申的一点是，危机蔓延的可能性很难预测。 巴Ⅲ“附加资本金要求并无必要” 日报：巴塞尔协议Ⅲ可谓本次金融危机后全球监管者所建立的最重要的金融监管改革。自去年诞生以来，有关巴塞尔协议Ⅲ对全球银行业将产生何种影响的讨论便不绝于耳。你如何看待这一影响？ Sabatini：所有人都在研究巴塞尔协议Ⅲ，尤其是对额外资本金要求进行“量化影响研究”(QIS)，以及金融机构离达到建议的资本金要求还有多大差距等。这是监管机构和金融机构的资产评估进程中的一部分。我们首先要声明的是：我们对于巴塞尔协议Ⅲ的原则表示极度支持——该协议要求加强资本金，从质和量两方面都要加强，对此我们非常支持。除此之外，巴塞尔协议Ⅲ也要求更为密切和合