渐进式转轨中民营化问题的理论分析.pdfVIP

要 众所周知，民营化是激进式转轨经济的一个重要特征，但是在渐进式转轨 中民营化作为国有企业改革的方案仍然充满了争议。在我国国有企业改革的实 践中，在尝试了诸多内部改革之后，仍未能解决国有企业的效率问题，民营化 方案最终被提到了议事日程。尽管民营化在乡镇企业和小型国有企业的实践中 比较顺利，但是当民营化在大中型国有企业推行时出现了诸如国有资产流失等 问题，这些实际问题的存在对我们提出了理 上的挑战。 本文以“渐进式转轨中民营化问题的理 分析”为题，从经济转轨中民营 化这一方向出发，先是分析了民营化的原因，然后运用理 模型详细分析了渐 进式转轨中的民营化进程，并深入探讨了市场化与民营化之间的关系。最后， 指出了中央政府与金融机构在渐进式民营化中所起的作用。 全文分为四个部分。 第一部分为导言部分，介绍本文所研究内容的研究背景及选题意义、国内 外研究综述，在文献综述里简要叙述了不同类型经济体的民营化倾向，说明了 三种不同经济体民营化的区 ，并总结了有关民营化原因的各方观点。 第二部分重点分析了国有企业运营体制中所存在的三个突出问题以及民营 化对这些问题的影响。首先分析了国有企业管理中固有的多重代理问题，运用 “变压器”理论指出，国有企业的管理者不可能像私人股东那样关心企业的经 济效益，因而必然导致国有企业效率低下。然后，分析了民营化是如何抑制政 府干预现象。最后，分析了计划经济体制下严重的软预算约束现象，以及民营 化对这一现象的影响。 第三部分以车嘉华2003 的模型为基础，首先分析渐进式改革中两种不同所 有权的静态均衡；接着用动态模型深入探讨经济转轨中民营化是如何随着市场 环境的变化而发生的，指出在渐进式的经济改革中民营化与市场化之间存在着 密切关系，说明了在渐进式改革中民营化必然具有渐进式的特征；然后模型分 析了渐进式经济转轨中在财富约束下民营化发生的最优时点和均衡时点，尤其 是探讨了财富约束对民营化的实际发生时间的影响。最后，在购买者财富约束 下地方政府与经理的自利行为将导致过早的民营化，而这种过早的民营化将造 成诸多民营化过程中的问题，如国有资产流失、失业工人再就业、社会保障以 及企业效率下降，这些大大增加了民营化过程的成本。但是，车嘉华模型和以 往诸多民营化模型的不足之处在于，没有中央政府在民营化过程中的作用。由 于中央政府是民营化过程的成本的 要承担者，中央政府将通过制度建设来降 低这些民营化过程的成本，制度建设的时滞性使民营化更具有渐进性的特征。 通过这一分析，笔者强调了中央政府和金融改革在民营化过程中的作用，并说 明了渐进式转轨中市场化、制度建设与民营化之间的关系，揭示了渐进式改革 中民营化的渐进性特征。 第四部分总结了渐进式转轨中民营化的三个重要结 。一是，民营化是市 场化过程中的一部分，说明了民营化与市场之间的关系，同时说明了渐进式转 轨中民营化还只能限于竞争性领域。二是，过早民营化可能会使民营化后的企 业陷入更为严重的无效率，同时将大大增加民营化过程的成本。三是，中央政 府将通过制度设计参与民营化过程的博弈，使渐进式转轨的民营化更具有渐进 式的特点。 关键词：民营化 市场化 渐进式转轨 民营化过程的成本 制度设计 财富约 束 2 Abstract As we all know, privatization is an important feature of the radical transformation of economy, but it remains full of controversy as a program state-owned enterprise reform during the gradual transformation of economy. During the practice of Chinas state-owned enterprise reform, after a number of internal reforms failing to resolve the problem of the efficiency of