美国金融立法改革及其启示.pdfVIP

论 文 摘 要 肇始于 2007 年的次债危机，导致了许多的进入机构破产，并发展成全球领域的金融动荡。 在 1999 年 11 月 12 日克林顿总统签署了大萧条以来金融行业监管方面最具影响的法 案—— 至少在当时是最具影响的—— 《1999 年金融服务现代化法案》，又称 《Gramm-Leach-Bliey Act》（GLBA ）法案。当法案签署后，金融服务业迎来了对自“大 萧条”所形成的僵硬的金融服务结构的一次重大的放松管制。在 2007-2008 年金融危 机期间及随后的关于金融服务监管的讨论中，GLBA 成为了金融界、学术界和政府 抨击的对象，被认为该法案是金融危机的触发器。 为了应对这次金融动荡，2010 年 7 月21 日奥巴马正式签署了 《多德-弗兰克华尔街改革和 消费者保护法》。该法案被认为是美国自 20 世纪 30 年代以来影响最大的金融监管改革法案。 本文不仅对金融监管的理论进行了梳理，也比较详细地论述、讨论了对美国金融监 管历史上两部相当重要的法律：1999 年 《金融服务现代化法案》和 《华尔街改革和 消费者保护法案》。 本论文分别从五个方面来进行研究：第一部分简要介绍了金融监管的理论基础； 第二部分总结了美国金融监管立法的主体内容；第三部分、第四部分分别研究了美 国放松金融监管的立法改革和加强金融监管的立法改革；第五部分提出了美国金融 监管立法改革对我国金融监管的立法启示。 关键词：金融监管， 放松监管，加强监管，消费者保护 ABSTRACT The subprime mortgage crisis began in 2007 led many institutions into bankruptcy and deteriorate into the global financial turmoil. In the November 12, 1999 President Clinton signed the most influential regulatory bill since the Great Depression of - at least the most influential at the time - 1999 Financial Services Modernization Act, also known as Gramm-Leach -Bliey Act (GLBA) Act. After the signing of the Bill, the financial services industry ushered in a major financial deregulation of the rigid structure of financial services which was formed since The Great Depression During the financial crisis in 2007-2008 and the subsequent discussion on the regulation of financial services, GLBA has been criticized by the financial sector, academia and government, it is believed that the bill triggered the financial crisis. In response to the financial turmoil, Obama signed the Dodd - Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. on July 21, 2010 The bill is considered to be the greatest important financial regulatory reform bill since the 1930’s in