均值穿越在大数定理下的择时技术指标的大数运用系列之.pdfVIP

2010-12-09 证券研究报告 金融工程 / 数量化择时 均值穿越在大数定理下的择时 ——技术指标的大数运用系列之一 分析师 以往技术指标的使用是针对单一股票或指数使用，判断效果的准确性较差，扰 姓名 曹力 动信号较多。 SAC 执业证书编号: s1000210020008 Tel 0755-8208 0141 将大数定理运用到技术指标分析方法中：首先得出每只股票的技术分析结论， Email caoli@ 再对大量技术分析结论做统计分析，抽离出更大范围的市场趋势。大数定理的 技术分析结论能够体现出全市场的变化趋势，准确性显著提高，扰动信号显著 联系人 减少。 姓名 陈杰 Tel 0755-8212 5171 技术指标的大数择时具备诸多优点：不会漏过大趋势、扰动信号少、具有多次 Email chenjie@ “重复确认”能力、可以人为调整敏感程度以适应不同长短期的投资需要、可 以设定不同阀值以适应不同行业和风格的敏感程度。 通过对 MA 均线穿越方法的测试，发现大致规律：均线更适用于周期性行业、 大盘股和绩优股的投资。对于股价和估值的高低没有体现显著规律 本文对 MA 均线穿越和 EMA 均线穿越策略作了测试，EMA 均线对于近期市场 反应更为敏锐。使用 EMA 均线的大数定理效果略优。 本文中给出了按照单日信号数量和累计信号数量判断的两种大数择时方法。累 计信号数量的方法是单日信号数量择时方法的一种改进，其逻辑是利用大数择 时信号“重复确认”的特点，以增强择时信号的准确性。 谨请参阅尾页重要申明及华泰联合证券股票和行业评级标准 目 录 一、技术分析没有用处了吗？ 4  二、技术分析的大数定理 5  三、MA 均值穿越的技术分析法 6  3.1 MA 均值穿越策略 6  3.2 均值穿越策略的测试 6  四、MA 均值穿越在大数定理下的运用 8  4.1 择时方法 8  4.2 阀值的确定 9  4.3 大数定理的择时效果 10  4.4 大数定理择时方法的优点 11  4.5 累计计数的大数定理择时方法 11  五、EMA 均值穿越在大数定理下的运用 12  5.1