电大专科《财务管理》形成性考核.docVIP

财务管理作业1 某人在2005年1月1日库入银行1000元,年利率4%。求计算: (1)每年复利一次,2008年1月1日存款的余额是多少? (2)每季度复利一次,2008年1月1日存款的余额是多少? 解:(1)1000*1+4%31000*1.1251125元 (2)1000*1+1%121000*1.1271127元 2、已知:企业年初打算存入一笔资金,3年后一次取出本利和100,000元,存款利率为6%,按复利计息。要求:计算企业现在应存入多少钱? 解:PVS/1+in100000/1+6%3 100000*0 某企业每年末存入银行100,000元,准备5年后用于某项更新改造,若银行年利为10%,5年后该企业可提出多少资金? 解:SAA*(F/A,10%,5)100000*6.105610500元 某企业准备现在存入一笔资金,从第3年初开始,每年20000元,共5年,若银行利率为10%,问现在需存入多少钱? 解:PA*P/A,10%,5*(F/S,10%,1)20000*3.791*038元 5、假设某公司董事会决定自今年起建立偿债基金,即在5年内每年末存入银行等额款项,用来偿还该公司在第6年初到期的公司债务1000000元。若银行存款利率为9%,每年复利一次。试问该公司每年末需存入银行多少等额款项? 解:查得:(F/A,9%,5)5.985,A1000000/5.985167084.38元 某公司拟购置一处房产,房主提出两种付款方案:(1)从现在起,每年年初支付20万元,连续支付10次,共200万元; (2)从第5年开始,每年年初支付25万元,连续支付10次,共250万元。假设该公司的资金成本率为10%,应选择何种方案? 解:方案一:P20*P/A,10%,9+120*6.759135.18万元 方案二:P25*P/A,10%,10*P/F,10%,325*60145*0.751115.37万元 所以应选择方案二。 银行1000万元给A企业,第5年末要求归还贷款本息1600万元,问银行向企业索取的贷款利率为多少? 解P/F,I,5) 则(P/F,I,5)0.625 查复利现值系数表,与n5相对应的贴现率中,9%的现值系数为0.65,10%的现值系数为0.621,因此该贴现率必定在9%和10%之间,用插值法计算如下:10%-X/1%(0.621-0.625)/0.621-0.65) 该贷款利率10%-0.138%9.862% 某投资项目目前投入资金20万元,每年有4万元的投资收益,投资年限为8年,则该项目的投资报酬率为多少? 解:204(P/A,I,8)则(P/A,I,8)5 查年金现值系数表,当对应的n8时,i11%;年金现值系数是5.146,当i12%,年金现值系数是4.968,因此该项目的报酬率在11%-12%之间。插值法计算如下: 11%-X/12%-11%5.146-5/4.96-5.146 ,该项目的投资报酬率X为11.82% 9、某企业拟购买一台柴油机,更新目前的汽油机。柴油机价格较汽油机高出2000元,但每年可节约燃料费用500元。若利率为10%,则柴油机应至少是用多少年对企业而言才有利? 解: 已知PA2000,A500,i10%,则 P/A 10%,n2000 / 5004 查普通年金现值系数表,与i10%相对应的系数中,大于4的系数值为4.3553,对应的期数为6,小于4的系数值为3.7908,对应的期数为5,因此期数必定在5和6之间,用插值法计算如下: 6-x /(6-5)4.3553-4/(4.3553-3.7908)期数x5.4年,即此柴油机至少是用5.4年对企业而言有利。 10、如果无风险收益率为10%,市场平均收益率为13%,某种股票的β值为1.4。 要求:(1)计算该股票的必要收益率;(2)假设无风险收益率上升到11%,计算该股票的收益率;(3)如果无风险收益率仍为10%,但市场平均收益率增加至15%,该股票的收益率会受到什么影响? 解:1该股票的收益率:K10%+1.4*13%-10%14.20% 2KRf+βJ*km- Rf 11%+1.4*13%-11%13.8% 3必要报酬率 Rf+βJ*km- Rf 则K10%+1.4*15%-10%17% 财务管理作业二 某公司有关资料如下:(1)某公司2008年末资产负债表(简表)列示如下: 资产负债表单位:千元 资产 负债及所有者权益 项目 金额 项目 金额 现金 300 应付账款 3300 应收账款 2700 应付费用 1430 存货 4800 长期负债 630 预付费用 70 实收资本 3450 固定资产净值 750