公允价值与企业盈余操纵文献综述.docVIP

文献综述 （20_ _届） 公允价值与企业盈余操纵 在国际间经济贸易交流越来越频繁以及会计准则国际趋同的大环境下，公允价值的应用已是大势所趋，积极研究公允价值在我国的应用，将有助于维护入世后我国的经济利益，也有助于我国夯实在国际市场中的经济地位。同时，由于我国在经济环境、会计准则体系、公司治理结构等方面的缺陷，导致会计工作者的职业判断也缺乏现实依据，这些都不同程度地给于了企业调整盈余的可操作空间。为了理论和实务的创新，提高会计信息的决策有用性，学习和借鉴国际上有关公允价值的研究成果，同时也对于国内外学者对利用公允价值操纵利润的研究成果也来出来进行总结分析，这将有助于我们更好地理解公允价值，更好的运用公允价值来真实体现企业价值而不是使其成为利润操纵的工具。 综合国内外的一些研究现状，笔者将其归纳为三类，其一是赞同应全面推行公允价值计量模式，他们认为公允价值的相关性始终是主流，只用公允价值才能更好的反映企业价值来为投资者决策提供有用的信息；其二否定公允价值计量，他们从会计政策的经济后果和公允价值计量的假设条件的角度考虑，公允价值的职业判断在没有充分的现实依据下，很容易脱离现实成为企业谋取利润的手段，而且在脱离可靠性下的相关也很可能会引起社会次序的混乱；其三是认为现行的公允价值其实质是不纯粹的公允价值，而是会计计量属性的复合，计量属性之间的矛盾在于会计计量应以哪一天的市价为基础，例如历史成本以资产取得和负债发生时的市价为基础，公允价值则以当前的市价为基础。 1 赞同公允价值的应用能更好的反映企业的价值，为投资者提供决策更加真实的信息 20世纪90年代，公允价值会计准则的出现，在美国会计界和金融界引起强烈的反映，以SEC和投资者为代表的支持着认为公允价值将大大提高财务信息的相关性，真实价值，有助于防范财务风险。例如怀特(White，1991)在《存储机构瓦解：银行及储蓄机构公共政策教训》一书中指出：“历史成本模式由于其固有的后顾式缺陷，应尽快改革。而银行及储蓄机构应采用前瞻式的公允价值会计。国外学者William．R．Scott(1997)也认为，要想提高会计信息的相关性，最根本的做法就是在收益计量中推行公允价值，使财务报表反映这种变动。在他有关公允价值会计的实证证据中也指出，为了使公允价值会计披露最有用，应采用全面的(而非部分的)公允价值会计，真实的反映企业的市场价值，而不是因为个别的利润操纵，而以偏盖全地否定全部，要从公允价值的远景考虑。Kothari等人(2000)研究了英国投资性房地产的公允价值，发现尽管评估师低估了公允价值，但公允价值比历史成本要更精确和无偏。另外我国的黄世忠(2007)指出，从90年代以来美国财务会计的发展动向看，公允价值会计极可能取代沿用了几百年的历史成本会计模式，成为2l世纪的主流，而历史成本将渐渐退出历史舞台。葛家澍(2003)、杜兴强(2009)一致认为，公允价值计量符合会计的相关性、配比原则、稳健性和一致性等会计原则要求，虽然历史成本具有可验证性，然而无法揭示资产的经济实质，这个缺陷将导致企业市场价值与账面价值想背离，资产与负债项目按照公允价值计量将有助与实现利润，提高利润的信息含量，也是我国经济形势发展的需要。胡桂兰（2010）反映由于公允价值的运用是以活跃的市场为前提的，如果在我国广泛的运用等于向世界宣布中国已经有了成熟的市场，为中国争取在国际的完全市场地位扫除了一大障碍。 2003年12月，国际会计准则理事会对第32号《金融工具一披露与列报》和第39号《金融工具一确认与计量》两个准则除宏观套期以外的部分进行了修订，可以看到，IASB己决心将公允价值在所有金融领域进行运用，并大有将公允价值在其他各个领域发扬光大之势。此外，欧洲议会和理事会采纳了一项规章，要求上市公司(包括银行)从2005年起按国际会计准则编制合并财务报表，同时，各成员国可以将该规章推广到非上市公司和非合并报表。这无疑是对IASB的极大支持，也表明公允价值的运用得到了肯定。以上学者一致都认为当前的利用公允价值操纵利润的现象只是它在发展过程中的一些曲折和阻碍，我们要做的是去面对问题、克服障碍，而不是回避，更不能放弃公允价值的计量，他们认为公允价值的计量是顺应历史潮流的，是发展前进的，我们不应该就某些企业存在操纵利润的现象就全盘否定。 2 反对公允价值应用为企业操纵利润提供契机 20世纪90年代刚出现公允价值会计准则的时候，以银行为代表的金融界认为其与现行的会计计量模式相背离，不仅缺乏可靠性，还容易导致金融机构的收益产生波动，他们还认为全面的推行公允价值太过于激进，单一的公允价值计量并不能保证提供充分的信息。我国学者马晓文（2009）分析公允价值运用的市场条件是建立在完美性与完全性的假设之上，“当有活跃的市场报价时，市价才是公允价