我国商业银行发展投资银行业务的对策.doc

我国商业银行发展投资银行业务的对策 我国商业银行发展投资银行业务的对策 我国商业银行发展投资银行业务的对策隐藏 窗体底端 投行业务蕴藏着无限的增长空间,必将逐步成为支撑金融业经营效益快速增长的重大板块,必 须牢牢抓住投行业务的重要发展机遇,坚决把投行业务推向发展的快车道.本文提出了国内商业银 行推进投资银行业务发展的对策建议. 当前,资本市场发育成长迅速, 各经济主体利用资本市场的能力明显 提高,金融脱媒化趋势从资产和 负债两方面同时推进,对商业银行形 成了直接冲击.从资产业务看,各种 低成本的直接融资对传统信贷业务的 替代日渐扩大,以银行贷款为代表的 间接融资比重不断下降,以股票市 场,债券市场等为代表的直接融资比 重不断上升.从负债业务看,负债业 务投资化的趋势明显,传统居民储蓄 和对公存款加快了向投资理财产品的 转化,低成本的企业存款逐步转化为 委托理财等高收益,具有一定流动性 的理财产品.这些变化正逐步挤压和 缩小传统业务的发展空间.目前,国 内主要商业银行的投资银行业务收入 已占据一定的比重,并初步实现了改 善收入结构的目标.在这种形势下, 发展投资银行业务,通过投行业务和 传统商业银行业务的协调互动,撬动 业务增长,拓展新的收入来源和盈利 方式就显得尤为重要.如何抢抓这一 机遇,把投资银行业务发展快速推向 主动营销,综合拉动,整体推进, 放量增长的新阶段,实现全面提速 发展,成为我们亟待研究解决的新课 题. 一,目前投资银行业务发展中存在 的主要问题分析目前投资银行业务发展中还面临 着一些迫切需要解决的问题,归纳起 来主要有: (一)各级经营机构对如何发展 投资银行业务的理念还有待更新.受 传 统 业 务经 营 理 念 和 营 销 观 念 的 影 响,绝大多数银行干部员工对投行业 务的重要性以及如何拓展投资银行业 务的认识不充分.在以存贷利差为主 导的惯性思维下,经营行仍然把注意 力更多地放在了传统的存贷业务上, 对投资银行业务作为未来战略支柱业 务的发展潜力和前景认识不足,重视 不够.同时在现行以资产负债业务为 主的考核导向和传统盈利模式未发生 根本改变的情况下,部分行出于完成 当期经营任务的需要,不可避免地选 择了重点发展见效快的业务,对投行 业务思考,研究,投入不多,发展该 项业务的主动性,紧迫性不强. (二)投行业务产品创新能力不 足,业务办理流程过长,牵制了业务 的发展.一是业务审批效率低下,从 很多银行投行业务产品运作情况看, 普遍存在耗时过长,效率低下的问 题,不能满足企业的时效要求,对客 户的维护造成负面影响.(因各商业 银行目前在人行只有3条审批通道,总 行要先保中字头,大型优质企业等总 行层面的大客户,规模较小的企业只 能按顺序逐笔排队等候).二是推 广,审批新产品速度慢,往往使新产 品失去了最好的抢占市场的时机.三 是各项配套能力差,创新一项产品, 往往缺乏高效快捷的结算支付系统, 健全科学的核算体系以及通讯网络和 计算机软件的有力支撑,阻碍了专项 投行业务的快速发展. (三)客户的个性化需求难以满 足.近两年,随着客户金融意识的萌 芽,其对理财产品的需求,对低利率 水平融资产品的需求日益增加.具体 一是大型优质融资客户追求低利率融 资产品.例如某银行规定AAA以上客 户最低利率只能执行基准利率,达不 到一些高端客户的利率下浮要求,资 金的匹配也较为困难,一定程度上延 缓了业务的推进速度,因此下一步开 通畅通的资金渠道迫在眉睫.二是很 大一部分有闲置资金的客户,其对理 财产品的要求除追求较高的收益以 外,更注重的是资金的安全与合规 运 用,因此很多客户提出保证本金安 全,并对参与理财资金开具存单的要 求,而银行往往无此类产品满足其需 求. (四)投资银行业务主打产品常 年财务顾问业务的后续服务有待加 强.在现有体制下,一些银行为常年 财务顾问签约客户提供服务的都是经 营行客户经理,而从客户经理现状来 看并不具备足以为客户提供此类高端 服务的能力,可谓心有余而力不足. 所以在开展常年财务顾问业务时,事 实上还是靠信贷业务在拉动,靠利率 水平在定价,靠综合回报率在与客户 谈判. (五)投资银行业务专业人才匮 乏,营销队伍数量和素质严重不足, 直接影响了投行业务的推介力度和组 合营销.投行业务是最具知识含量的 业务,而开展投行业务的专业人员较 为匮乏,培养和储备严重不足,缺乏 一支具有创新型能力的,技术含量高 的专业人才队伍.由于长期的分业经 营,商业银行人员大多知识结构单 一,对货币市场及银行知识了解的 多,对资本市场,企业财务,企业管 理方面研究的少,客户经理业务知识 结构较为单一,仅对资产,负债等传 统业务较为熟悉,对投行业务知识却 较为欠缺,无法对投行业务产品进行 主动推介和集成化营销,