中国企业集团实施财务共享服务有效性的实证研究——来自2004～2008年的经验数据.pdfVIP

中国企业集团实施财务共享服务有效性的 实证研究 来 自2004～2008年的经验数据 何 瑛 周 访 李 娇 内容提要 财务共享服务是实现企业集团内流程标准化和精益化的一种创新手段，是企业整合财务运作、 再造财务流程的一种崭新的制度安排，也是企业集团实现辅助性业务流程再造 的创造性突破。本文以2004～ 2008年中国实施财务共享服务的35家企业集团为样本，采用Wileoxon秩和检验和Panel面板数据分析相结合 的研究方法，对中国企业集团财务共享服务实施前后的绩效变化进行实证研究，研究结果表明财务共享服务对 企业绩效的影响具有延迟效应、区别效应和短期波动效应。 关键词 企业集团 财务共享服务 有效性 中图分类号：F275 文献标识码 ：A 文章编号：1000—7636(2013)08—0057—09 一 、 引言 20世纪90年代以来，企业集团面对全球化、传统财务流程缺陷、信息技术革新的持续挑战，失败的危机和严重的 阻碍制约了企业集团的进一步发展，由此一些跨国企业集团开始大力推进财务转型和流程再造优化。在理论与实践 双重因素的影响和推动下，财务共享服务管理模式作为一种财务转型和组织创新变革的产物应运而生。财务共享服 务的实施可以使企业集团获得降低成本、提高服务质量与运营效率、加强风险管控、支撑全球化战略实施等益 处 。随着越来越多的中国本土企业的规模化与全球化，企业经营管理效率重要性的不断凸显以及信息化的高速 发展和广泛应用，共享服务的优势日益得到认可，并逐渐开始在中国企业中落地生根。企业在集团范围内实现了简 化和标准化两个阶段后，共享服务也从概念阶段进入实践阶段。中国企业集团财务共享服务之路，颠覆了传统财务 会计的工作方式 ，带来的不仅是财务人员角色的转型，而且对财务流程和处理效率带来了质的改变 ，将使企业战略 收稿 日期：2013—01—20 基金项 目：中央高校基本科研业务费专项 “中国企业集团实施财务共享服务的关键因素和有效性研究”(2012RC1013) 作者简介：何 瑛 北京邮电大学经济管理学院副教授，管理学博士，北京，100876； 周 访 北京邮电大学经济管理学院硕士研究生； 李 娇 北京邮电大学经济管理学院硕士研究生。 57 经济与管理研究(2013年第8期) lResearchonEconomicsandManagement 与企业财务、企业业务与企业财务相融合，为企业集团提供更为相关的、实时共享的精细化信息，从而为企业可持续 创造价值提供条件。企业集团共享服务之路，对内部资源配置效率和效果会带来质的改变 。 二、文献综述与研究假设 从20世纪80年代初福特公司建立第一个财务共享服务中心开始，实施财务共享服务的有效性便成为学术 界和实践者持续关注的问题。国内外学者已对财务共享服务的有效性进行了大量研究。沃纳 ·菲尔特 (Werner Felt)基于交易成本经济学 ，指出企业内部的不同资源是异质性的，这些资源在企业内部不可能实现无成本的转 移，企业是资源的结合体，整合一组互补和特定的资源能够为企业创造价值 ，而财务共享服务能够起到内部资源 优化整合的作用。张瑞君、陈虎等 认为，财务共享服务有利于推动财务与业务一体化战略的进程，借助新的财 务管理模式 ，集团的各项战略和财务管理需求能够直接传递至各业务单元的核心决策层，从而为推进集团一体化 战略奠定坚实的基础。马特 ·奎因(MattQuinn)等分析了微软公司采用财务共享服务模式后成本费用支出的变 化，研究结果显示，财务共享服务每年从税务、采购及付款、合同员工支付系统、微软员工 自助系统、费用报表等方 面为微软公司节省的实际资金超过 1．25亿美元 ，运营成本显著降低 。管理会计协会 (InstituteofManagement Accounting，IMA)选取 《财富500强企业中100家实施与未实施共享服务的公司进行比较 ，研究结果表明，员工薪 酬处理、总账会计、应付账款、资产预算等六项共享功能的成本平均下降83％ 。约瑟夫 ·索海纳(JosephSoalhei— ra)指出由于财务流程的