数学建模论文-组合投资问题1.docVIP

组合投资问题的研究 摘要 本文研究了投资的风险和收益问题，建立了投资的单目标和多目标决策模型，并将多目标决策问题转化为单目标的决策模型，采用线性规划问题求解以解决公司的投资组合问题。利用线性规划和灰色预测模型对公司五年投资过程中的投资的收益和风险分别进行了评估预测，求出了在不同的投资环境下第五年末的最大利润数值。 针对问题一：本文以第五年所得总金额为目标函数，建立了单目标优化模型，Lingo软件求得第五年所得总金额的最值：万，则第五年的最大利润万。 万，则第五年的最大利润 万。 针对问题四：以题三中标准差最大值表示投资最大风险损失率，为此分别以第五年最大总金额和最小风险损失费为目标函数建立了多目标线性优化目标函数，比运用Lingo软件求得：当时，可得第五年总金额最大值：万,则第五年的最大利润万。 针对问题五：假设一部分资金存入银行获取利息，并向银行贷款进行其他项目投资，然后根据题四方法和思想，运用Lingo软件求得：当时，可得第五年总金额最大值：万,则第五年的最大利润万。 关键词：多目标线性规划；灰色系统理论；LINGO ；MATLAB 1.问题重述 1.1问题的提出 某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上有8个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择其中项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利 公司第年初投资项目的资金 公司第年末投资项目的到期本利； 公司第年末的总资金 公司原有的资金 公司第年初的总资金 公司第个投资项目的利润率； 公司第个投资项目的风险率； 公司第个投资项目的投资上限； 公司第年向银行贷款数； 公司第年向银行贷款的最大投资上限； 第五年的利润 5.问题一的解答 针对问题一我们建立了模型一。 5.1模型一的建立 5.1.1确定目标函数 在没有风险情况下，给定投资额20亿元、各项目的到期利润率和投资上限，算出第5年末的最大总资金即目标函数： 5.1.2 确定约束条件 第年初的总投资资金： 第年初的总资金： 要使五年末的利润最大，也就是说五年末的总资金最大，即： 根据题意知，每年对每个项目的投资额不能超过对应项目的投资上限，即： 每年的投资总额不能超过每年初的总资金，即： 5.1.3 综上所述，得到问题一的最优化模型 5.2 模型一的求解 根据上述建立的模型和确定约束条件，我们运用Lingo软件运行得到第五年末的最大总资金：5727.3万；则第五年的最大利润为万。各项的具体点投资方案如下表： 表1 投资安排表（一） 投资额（万元） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 项目一 51545.45 0 0 0 55218.59 项目二 30000.00 0 0 3500.00 30000.00 项目三 38454.55 0 0 40000.00 0 项目四 30000.00 0 6161.18 30000.00 0 项目五 30000.00 30000.00 30000.00 0 0 项目六 20000.00 20000.00 20000.00 0 0 项目七 0 40000.00 0 0 0 项目八 0 0 30000.00 0 0 各年投资额 200000.00 90000.00 86161.18 73500.00 85218.59 5.3灵敏度分析 我们对结果的灵敏度分析如下表： 表5.1 灵敏度分析表 原有资金 150000 180000 190000 200000 210000 220000 250000 300000 286395 340303 358045 375727 393284 409234 450939 535513 由上表可知，当原有总资金在20亿左右变动时，第五年末的总资金与原有资金成正相关关系，即当原有资金减少时，第五年末总资金减少；当原有总资金增加时，第五年末总资金也增加，所以在市场空间范围内，投资得越多，收益也越多。 6.问题二的解答 针对问题二我们建立了两个模型。 6.1模型二的建立 6.1.1确立目标函数 为了预测未来五年各种项目的利润率和风险损失率，我们通过灰色系统理论建立了预测各项未来五年利润率的时间响应函数，并用各项利润率的标准差代表风险损失率，则我们建立的目标函数为： 6.1.2数据检验与处理 （1）级比检验： 建立各项目的利润率的数据序列如下 注：具体数据见附表一； （2）求级比： （3）计算级比的可容覆盖： （4）级比判断： 如