养猪业上中下游产品短期市场价格波动传导研究.pdfVIP

l市餐s贸易1’ 养i}I智业上中下旆产 品短期市场价格波动侉导研究 ◎聂 爽 吕 杰 摘 要：养猪产业短期市场价格波动传导涉及饲料生产、猪肉生产和猪肉消费各环节，本文以2000年 1月至2009年 12 月的养猪业产业链各阶段产品 (玉米、仔猪、生猪、猪肉)价格月度数据为研究对象，从上、中、下游整个产业链角度分析 了养猪业短期市场价格波动传导机制，以便能够适时监测及预警养猪业各阶段产品短期价格波动，通过相应政策调控来减少 短期价格波动的频繁发生。 关键词 ：养猪业 协整检验 格兰杰因果关系检验 滞后变量模型 价格波动传导 养猪业是关系国计民生的重要产业 ，对于提高居民生活 则残差平稳。通过协整检验发现：玉米价格与仔猪价格之间 质量有重要影响。养猪业包括饲料产业 ，仔猪饲养 ，生猪养 不存在协整关系；玉米价格与生猪价格存在协整关系；玉米 殖以及猪肉的销售等环节 ，从投入 、生产、消费几个方面构 价格对猪肉价格的协整检验不成立，而猪肉价格对玉米价格 成了养猪业上 、中、下游产业链。当前 ，玉米 占饲料原料 存在协整关系；仔猪价格与生猪价格存在协整关系；仔猪价 60％-70％，因此玉米是养猪业主要的饲料原料。把养猪业 格与猪肉价格存在协整关系 ；生猪价格与猪肉价格存在协整 上 、中、下游产品价格定义为玉米价格 、仔猪和生猪价格 、 关系。养猪业产业上、中、下游产品价格存在三个以上的协 猪肉销售价格。近十年来 ，养猪业产业链上 、中、下游产品 整关系。中国养猪业价格系统自身存在的长期均衡关系。 价格波动频繁 ，波动幅度较大 ，对于稳定和发展养猪业非常 养猪业价格系统内部存在长期均衡关系 ，为了揭示养猪 不利。2∞0年上半年，生猪价格跌至历史最低点，经过两年 业备阶段产品价格之间的引导关系，还需进一步检验。本文 的缓慢回升 ，到2002年 6月份 ，价格叉再次下跌 ，已经出 用Granger因果关系检验方法来揭示这种引导关系。在进行 现了养殖户丢弃仔猪的现象。2003年6月份开始 ，我国生猪 Granger因果关系检验时，本文选择的滞后期为6。检验的 价格持续 l6个月快速上涨，至2004年 lO月前后达到历史最 结果：玉米价格与仔猪价格是共同构成了养猪业生产成本重 高水平后逐步回落。2006年下半年，南方部分地区发生了猪 要组成部分 ，玉米价格与仔猪价格不存在显著因果关系，格 蓝耳病疫情 ，造成母猪流产和仔猪大量死亡 ，直到2O。7年， 兰杰因果关系检验都接受了原假设；玉米价格是生猪价格的 生猪价格才开始大幅度上涨。20。7年以后，生猪市场平均价 格兰杰原因，而生猪价格并不是玉米价格的格兰杰原因，也 格水平开始回落 ，但仍呈波动态势。生猪价格在 2008年达 就是说，虽然玉米价格与生猪价格之间存在长期均衡的关系 ， 到创纪录高价 ，进入 2O09年 ，生猪生产迅速恢复和放缓 ， 但两者之间并不是互为因果关系的；此外，玉米价格与猪肉 导致生猪市场供过于求，猪价下跌，生猪价格照上一年下跌 价格之间也不是互为因果关系 ，玉米价格变化是猪肉价格变 25％，生猪价格出现了低迷不振的态势 ，通过政策引导 ，推 化的格兰杰原因，而猪肉价格变化不是玉米价格变化的格兰 动和调控，减弱了影响，市场供给开始增加。 杰原因；仔猪价格与生猪价格 ，仔猪价格与猪肉价格 ，生猪 一 、 养骑业上、中、下游产品价格波动相关性 价格与猪肉价格之间都互为格兰杰因果关系。 分析 二、养猪业上、中、下游产 品短期价格波动的 英国经济学家培高认为引起经济波动的原因有两个 ，一 传导机制分析 是外部冲击 ，导致经济波动 ；二是内部结构 ，其决定经济系 根据协整检验结果，养猪业价格系统内部存在多个长期 统以某种方式对外部冲击做出反应。养猪业产业链各阶段产 均衡的关系，从格兰杰因果关系检验中可以看出，玉米价格 品价格波动同样来自两个方面：一是内部传导机制，二是外 是生猪价格和猪肉价格的格兰杰原因，这里的养猪业的价格 部冲击机制。一般来讲，内部传导机制决定着波动的持续 。 系统中的玉米价格不作为主要研究对象，而作为一个自变量 ， 对玉米价格、仔猪价格 、生猪价格和猪肉价格时间序列 用以解释因变量变化规律。通常将大宗农产品市场看成是比 进行ADF单位根检验，根据检验结果来看，玉米价格、仔猪 较接近完全竞