巴塞协议Ⅲ对中国银行业的影响分析.pdfVIP

A UGUST 20 12 总第282 期 8 金 融 监 管 巴塞尔协议Ⅲ对中国银行业的影响分析 基于资本的视角 陈 兵 孙立坚 赵正龙 内容提要：全球金融危机暴露出巴塞尔协议Ⅱ的缺陷，对金融危机和巴塞尔协议Ⅱ的反思推动了 全球银行监管的改革，促成了巴塞尔协议Ⅲ的出台。本文基于资本的视角，展示了巴塞尔协议Ⅲ的 监管改革动向，分析了巴塞尔协议Ⅲ的实施可能对中国银行业监管、商业银行经营带来的影响，提 出巴塞尔协议Ⅲ未来需要进一步改进的方向。 　　 关键词:巴塞尔协议Ⅲ 银行监管 资本约束 中图分类号：F 83 1.0 文献标识码：A 文章编号：1006-1770(2012)08-052-05 引言 本文余下部分的安排如下：第二部分展示和分析巴塞尔协 议Ⅲ的资本框架；第三部分分析巴塞尔协议Ⅲ可能对中国银行 2010年底，巴塞尔协议Ⅲ正式出台，这是巴塞尔银行监管 业带来的影响；第四部分结合巴塞尔协议Ⅲ，进一步讨论资本 委员会 （BCBS）在反思国际金融危机和巴塞尔协议Ⅱ缺陷的基 监管的问题，并提出未来巴塞尔协议Ⅲ监管改革的方向。 础上，对银行业提出的新的监管要求，其目的在于增强银行业 吸收冲击和损失的能力，降低金融业对实体经济的溢出风险， 一、巴塞尔协议Ⅲ的资本框架 确保银行经营稳健和整个金融体系的稳定。 巴塞尔协议Ⅲ的特点：（1）对资本监管的新要求。巴塞尔 尽管从巴塞尔协议Ⅰ到协议Ⅱ，资本监管都是银行监管的 协议Ⅱ强调对分母——风险资产的计量，而巴塞尔协议Ⅲ则更 核心，但是次贷危机仍然反映出资本监管存在的不足，如监管 强调对分子——资本的计量，对监管资本的质量和数量提出了 资本的质量不高和水平偏低、监管资本要求的顺周期性等。因 更高要求，同时进一步更新和强化分母——资产的风险权重 此，自2009年起，巴塞尔银行监管委员会开始对资本框架推行 （强化对证券化产品、交易帐户、对手信用风险的风险覆盖），以 一系列的改革，巴塞尔协议Ⅲ最终从微观审慎和宏观审慎两个 更全面和准确地捕捉银行经营中面临的风险。（2）强调微观审 层面确定了新的资本监管框架，包括对资本充足率公式中作为 慎与宏观审慎监管的结合。巴塞尔协议Ⅱ及之前的金融监管侧 分子的资本的定义和构成进行修改、对分母中风险权重的更新 重于对单个金融机构的微观审慎监管，然而全球金融危机的现 和强化、引入杠杆率作为资本充足率的有效补充、对顺周期和 实表明，仅加强针对个体风险的微观审慎监管并不足以防范系 金融机构关联的处理等。 统性风险 （systemaic risk），甚至还会因 “合成谬误”增加系统 （一）微观审慎监管 性风险。因此，巴塞尔协议Ⅲ强调加强宏观审慎监管来防范系 1．提高资本质量、一致性和透明度 统性风险，保证金融稳定。宏观审慎监管主要体现在从时间维 金融危机的现实表明，过度金融创新导致了资本结构的复 度处理金融体系的顺周期性和从截面维度处理金融机构之间的 杂化，易造成资本监管的漏洞，不利于银行应对风险的要求，加 相互连接和共同暴露来降低系统性风险。（3）新的监管指标和 上一级资本质量下降，商誉等无形资产未被扣除，影响了银行 工具的采用。巴塞尔协议Ⅲ引入了资本留存缓冲和逆周期资本 吸收损失的能力。而且，各国法律制度、税收政策、会计准则 缓冲、杠杆率、流动性新标准等。中国银行业正积极推进巴塞 等的差异，也影响了资本的质量、一致性、透明度和可比性。因 尔协议Ⅱ的实施，分析巴塞尔协议Ⅲ的监管改革新动向及其对 此，巴塞尔银行监管委员会于2009年12月提出了资本定义和构 中国银行业可能的