房屋抵押贷款客户违约预测模式之比较研究.pdfVIP

第四十八期 103-126. （民國九十四年三月）： 房屋抵押貸款客戶違約預測模式之比較研究 * ** *** 黃嘉興 謝永明 劉宗哲 91 11 27 92 4 2 92 8 14 （收稿日期： 年 月 日；第一次修正： 年 月 日；第二次修正： 年 月 日； 92 10 17 93 11 4 第三次修正： 年 月 日；接受刊登日期： 年 月 日） 摘 要 本研究以國內某銀行一南部分行的房屋貸款客戶為研究對象，運用logistic 迴歸與區別分析兩種統計方法，尋求最佳預測變數組合以建立房屋貸款客戶是 否違約之預測模式，並與五種預測模式（四種模式來自過去研究及一種來自樣 本銀行的個人信用評估表）進行比較。此外，亦特別蒐集已經認列損失或拍賣 抵押房屋之違約房貸戶資料，同時檢驗模式的預測準確度與可降低錯誤分類損 失之能力。 實證結果發現，本研究所建構模式在第一階段分析中，其準確率與模式配 適度均較其他預測模式為佳。但由於諸多預測變數未符合常態分配，區別分析 的結果將受到違反基本假設的限制，故而在後續降低錯誤分類損失能力之檢驗 上，僅採用logistic 迴歸進行分析。在第二階段的分析中，本文所建構模式對違 約客戶的分類準確率為60.7% 。進一步分析後發現，模式違約預測準確率較高 者，其所能降低錯誤分類成本（或損失）通常也較大。整體而言，本研究所建 立的預測模式未來可作為銀行房屋抵押放款之參考，以協助銀行有效降低其潛 在違約損失。 關鍵詞：房屋抵押貸款、預測模式、信用評等、貸款違約、logistic 迴歸 * 國立雲林科技大學財務金融系副教授。 ** 東吳大學會計學系講師，台灣大學會計學系博士候選人。 *** 台灣中小企業銀行領組。 第四十八期 壹、前 言 民國八十一年後金融業因應新銀行成立之競爭壓力，以及為滿足購屋 者之需求，大量承做房屋抵押貸款，並採取高額度、低資格授信策略以求 市場之高占有率及巨額獲利。事實上高占有率並不一定代表高獲利，必須 同時配合較低的逾放比例。長久以來，銀行業以擔保品為決定融資額度的 主要考量因素，對於授信的個人因素往往因業績壓力而較少考量，這與國 外不但強調擔保品，更重視個人信用評價有相當大的差距。根據近幾年銀 行放款貸後追蹤發現，許多借款戶之擔保品雖大幅貶落，卻依然正常履約， 顯示擔保品並非影響貸款違約的唯一因素。因此銀行有必要改變過去以擔 保品評價為主軸之徵信方式，在審核貸款之初，即按借款人、保證人之個 人資料，評估借款人之信用風險，積極預測借款人之償還能力及償還意願， 以求能事先發現其違約跡象，確實將逾放比例控制在較低的水準。 本研究以國內某銀行一南部分行的房屋貸款客戶為研究對象，運用 logistic 迴歸與區別分析兩種統計方法，尋求最佳預測變數組合以建立房屋 貸款客戶是否違約之預測模式，並與過去研究之預測變數組合所建立的預 測模式進行比較，期能建立預測銀行房貸客戶違約風險之最佳模式，俾有 利於銀行未來在房屋抵押貸款之徵、授信工作。除此之外，為瞭解本研究 所建立之預測模式是否優於利用樣本銀行之「個人信用評等表」所形成之 預測模式，本研究亦對兩者之預測準確度進行比較。最後本研究特別蒐集 已認列損失或拍賣抵押房屋之違約房貸客戶資料，除做為預測準確度的檢 驗之外，也同時檢驗預測模式可降低錯誤分類損失之能力。 實證結果發現，本研究所建構模式在第一階段分析中，其準確率與模 式配適度均較其他預測模式為佳。但由於諸多預測變數未符合常態分配， 區別分析的結果將受到違反基本假設的限制，故而在後續降低錯誤分類損 失能力之檢驗上，僅採用logistic 迴歸進行分析。在第二階段的分析中，本 文所建構模式對違約客戶的分類準確率為60.7% ，若銀行徵、授信人員採用 此模式事先判斷這些客戶會違約，而做成拒絕貸、放款的決策或提