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面板数据协整关系检验的一个简明蒙特卡洛实验框架 1·09 · 面板数据协整关系检验的 一个简明蒙特卡洛实验框架 李 志 宏 ( 中国科学技术大学商学院) 【摘要】体现处于考察中的面板数据之间的样本关联性 , 本文设计出一个简明 蒙特卡洛实验框架以生成单一方程式面板数据之间协整关系检验统计值之有限样本 密度分布及对应临界值 。本文的蒙特卡洛实验框架提供了一个简明的可操作平台 , 可以运用于涉及面板数据协整关系检验的相关实证研究 。为检测所发展的计量分析 方法的可操作性与适用性 , 本文给出了相关应用实例 。 关键词 　面板数据 　协整检验 　蒙特卡洛实验 中图分类号 　F064 1 　　文献标识码 　A A Simple Monte Carlo Fra me work on Panel Cointegration Test 　　Abstract : In t hi s p ap er , accountin g for t he un derlied samp le variable correla tion , we develop a simp le Mont e Carlo f ramewor k to generat e t he finit e samp le den sit y di st ribution s and calibrat e t he relevant t e st critical value s for sin gle equation p anel coint egration t e st st ati stics For app lication , we p rovide an examp le Key words : Panel Dat a ; Coint egration Te st ; Mont e Carlo Exp eriment 引　　言 面板数据 ( Panel Dat a) 单位根检验 ( U nit Root Te st ) 方法和面板数据协整关系检验 ( Coint egration Te st ) 方法 , 在涉及跨横截面时间序列数据之实证研究中得到越来越广泛的 应用 。这些具创新思想的计量分析方法极大地推动了汇率波动 、跨国或跨地区经济增长等学 术研究领域的繁荣与发展 。然而 , 或者因为没有考虑到相关面板数据横截面时间序列扰动项 之间的关联性和异质性 、或者因为没有体现处于考察 中的面板数据之间的样本关联性 ( Samp le V ariable Cor relation) , 现有的相关实证分析结果可能并不可靠 。 ( ) 考虑到面板数据横截面时间序列扰动项之间的关联性和异质性 , 李志宏 2004 设计出 一些简明蒙特卡洛实验程序以生成面板数据单位根检验统计值之有限样本密度分布和对应临 界值 , 并提供了相关应用实例 。在本文中 , 体现处于考察中的面板数据之间的样本关联性 , 我们设计出一个简明的蒙特卡洛实验框架以生成单一方程式面板数据之间协整关系检验统计 值之有限样本密度分布和对应临界值 。为检测所发展的计量分析方法的可操作性与适用性 , 1·10 · 《数量经济技术经济研究》2006 年第 7 期 我们提供了相关应用实例 。 一 、单方程式面板数据之间的协整关系检验 1 未考虑到面板数据之间样本关联性的协整检验 协整关系检验方法的核心依然是由 Granger