信用风险的动态测量方法39;.pdfVIP

’ 信用风险的动态测量方法 田宏伟 张维 摘要 本文提 出 了 以市场波动性为 基斑 的信 用 风 险的一 必 须从新 的角 度 , 用 动 态 量 度 方法对 信 用 风 险进 行 实 。 , 个动态量度框架 首先 通过把市场运动对信 用 暴露的影 响 时监控 管理 , 才 能使 金 融 机 构 更好地进 行 商业 活 动 。 量化, 使得在信 用 风 险的量度 中融合 了市场风 险的 因 素 , 具 本 文 的 内 容就 是 研 究金 融机 构 主 要 是 银 行 信 用 风 险 , , 有 了动 态 的特征 其次 采用 广 义违约 的概念 通过对基于 动态 录 度 的一般 方 法 和 模 型 框 架 。 在 文 章 的第 二部分 历 史数据 的 累 计违约概率 表进 行拟合, 得到 了具有 长期稳态 给 出 信 用 风 险 的定 义 和 量 度框 架 第 三 部 分提 出 信 用 的转移矩 阵, 由此得到 的违 约概率