灰色预测模型在企业财务风险中的应用.pdfVIP

维普资讯 投资理财 灰色预测模型在企业财务风险中的应用 朱 琴 邱玉莲 项琳娜 林 波 (武汉科技大学管理学院 湖北 武汉 430081) 摘 要 面对市场的瞬变性和不确定性，企业的风险不可避免。为有效防范企业财务风险，提 出基于灰色预 测模 型的财务预警方案 的构建 ，并选取 了一家公 司样本进行验证 ，通过 MATLAB平 台的运行 ，结果显示灰色预 测模型在财务风险预测 中的有效性。 关键词 灰色模型 财务风险 财务状况分析 风险预测 中图分类号 F’275 文献标识码 A 效控制。它的数学方法是非统计方法 ，在数 种是基于残差信息开发与利用 的数据列残 1 引言 据较少和条件不满足统计要求的情况下 ， 差辨识预测模型。本文侧重于 GM(1，1)预 在 目前这样一个瞬息万变和竞争激烈 更具有实际意义。 测模型的研究。 的时代 。经济环境和市场风云的突变往往 灰色模型除了只需较少数据就可 以建 3．1 GM (1。1)预测模型 是很难准确预测 的．再加上管理制度的不 模外，由于财务风险往往呈现无规则的概 GM(1，1)模型的含义就是一阶方程 、 完善和管理者素质及决策能力的影响，使 率分布，因此还可以在建模时，不必知道原 一 个变量的灰色模型(GreyMode1)。建模过 得企业 的各种经营和财务风险成为一种客 始数据分布的先验特征，对不规则分布的 程如下 ： 观的存在 ．如果企业不能有效地预测和防 任意离散的原始列序，通过有限次的生成 设X0()=(X0(1)， (2)，X0(m))，i=1，2， 范风险．势必会使企业在未来陷入各种经 便可转化为有规则的序列来寻求其变化规 … ， n，其 中，X0()为原始数据 (训练样本)， 营和财务危机 中。因此 ，建立一个有效的财 律 ，即就数据寻找数据 的现实规律 。同时， (‘)为原始数据 ，。()的累加值 ，即： 务预测模型．及时发现财务管理经营中存 灰色模型预测精度较高 。可以保持原系统 X1()=∑ () 在的问题 ．并进行有效防范，预先化解财务 的特征 ．较好地反 映系统的实际情况 。 危机显得十分必要和迫切 。 另外．能够利用离散数据序列建立近 一 … )乜1(2)] 1 似的微分方程模型，可以不用直接研究这 2 利用灰色预测模型进行财务评 价的可行性 些复杂系统内部各因素之间的关系。而利 建立矩阵B=一 争l(2)+I(3)Il 用一个综合 的灰色量本身去挖掘有用信 目前 ．财务状况分析主要采用 的方法 息 ，利用它的动态 的记忆特性 ，通过建立系 是数理统计如：回归分析法 、时间序列法及 统的灰色模型研究系统的行为特征。因此 ， 一 - ~-x[1(n—l+xl(n)】1 神经网络预测法等 ．其 中应用最广泛的回 灰色预测模型比较适合对企业财务风险的 其中，Yo=[x。(2)，xO(3)，…，X0(n)r 归分析法存在很多缺陷，如要求大量数据、 预测 。 则待识别的参数 口和变量 由最小二 计算量大、精度不高甚至可能出现反常情 乘算法给出．即：