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《西部金融}2011年第8期 公允价值会计发展历程探究 何嘉萍 (中国人民银行西安分行，陕西西安 710075) 摘 要 ：20世纪 80年代开始 ，会计准则开始从传统的历史成本会计逐渐转 向公允价值会计 ，两大 国际知名 的准则 制定机构：美国财务会计准则委员会 (FASB) 国际会计准则理事会 (IAsB)都是公允价值会计坚定的拥护者和推广者， 认为公允价值能提高会计信 息的相关性 ，反应资产和 负债的真实价值 ，有利于防范和化解金融风险。本文系统地梳理 了 公允价值的起源及其在美国股市大崩溃和通货膨胀 、储贷危机 以及金融衍生品飞速发展 以及 2008年金融危机等各阶 段的发展 。 关键词 ：公允价值 ：会计准则 中图分类号：F830．31 文献标识码：B 文章编号：1674—0017—2011(8)一0063—02 一 、 公允价值会计的最初雏形 当代会计模式主要源 自法德会计模式和盎格鲁一撒克逊模式 ，最早采用公允价值计量的始于 l7世纪的 法国，当时政府要求在年度资产负债表中采用公允价值计量，目的是保护经济实体防止其破产。这种会计模 型被纳入了1807年的拿破仑商法典，不过，随着德国的统一，会计计量的重心从市场价值转向了历史成本。 盎格鲁一撒克逊模式发端于英国革命时期 ，与法德成文法系不同，普通法系下的英国政府尽可能少立法，这 样英国就按法律上真实与公允的判决作为评判财务报表质量的原则。 美国历史上最早明确提及公允价值的，是 1898年史密斯与阿迈斯一案的高等法院判例。该判例决定投 资者应该被允许按照投资财产的公允价值获取公正的利润，而不是按照历史成本计算的利润结果作为依 据。(任世驰、陈炳辉．2005) 二、1929年的美国股市大崩溃中断了公允价值会计的继续发展 20世纪初，美国取代英国成为世界经济发展的重心，当时的财务报告和审计属于 自愿行为，没有强制管 制要求。由于公司不受强制会计准则约束 ，所以有权选择自己的会计f贯例和会计政策。1929年前的二十世纪 早期，使用 “现值”(currentvalues)或者 “评估值”(appraisedvalues)记录资产，并且记录上升的资产重估值的 现象非常普遍。一些上司公司利用这种做法操纵利润，从而直接导致了1929年美国股票市场的崩溃，美国 开始了长达四年的大萧条。会计界从这场危机中意识到了频繁资产重估增值的危害，转而重视历史成本稳 定地反映资产价值的优势。大萧条后成立的美国证券交易委员会(SEC)逐步采取手段，限制并取消公允价值 的使用：20世纪40年代，SEC要求上市公司财务报表信息向其登记报告，通过这个制度完全取消了固定资 产评估增值选择权；20世纪50年代，SEC开始禁止在财务报表附注中披露公允价值的会计实务。SEC之所 以采取这样的做法。根源在于 1929年前的上市公司在没有确凿证据的前提下对资产评估增值而导致收益 有误、误导投资者的历史教训。1965年，会计原则委员会(APB)发布了第 l6号意见书，正式规定企业不得对 固定资产评估增值，按照成本反映资产价值。1940年，佩顿和利特尔顿 (Paton、Littleton)在其著作 《公司会计 准则导论》中对历史成本进行了理论上的阐释，从而进一步巩固了历史成本的基础地位。 三、通货膨胀的来临使公允价值会计得到了扭转机会 限制公允价值会计使用的政策直到20世纪70年代才被SEC所放弃，因为美国当时出现了严重的通货 膨胀(Zeff，1995)。 历史上，温和的通货膨胀一直占美国经济的主导地位；但是从 1920年至今，美国出现两位数的通货膨 胀仅有两次情况 ：一次是在二战时的40～50年代，另一次即是70～80年代，其中，70年代的通货膨胀作为 美国在和平时期唯一一次加速通货膨胀。会计学界对历史成本会计在通货膨胀环境下的计量问题表示怀 收稿 日期 ：2011—6 作者简介：何嘉萍(1976．1一)，女，山西大同人，会计师 ，硕士，现供职于中国人民银行西安分行。 63