银行统计分析报告.pptVIP

Journal Report Review of Financial Economics Peco Wang 导言 银行得以存在是由于其能提供多项服务：如信息服务，流动性服务，交易成本服务，中介服务以及货币供应，信贷配置，支付功能等。 必须对商业银行体系的业绩和市场价值进行监控并制定法规来影响银行的业绩和市场价值。 导 言 对银行的法规可能是对储户，企业及整个经济体是有利的，但是，这些法规也会增加商业银行的私人成本并因此影响业绩和市场价值。 导 言 本期杂志主要探讨的问题是对检验商业银行的法规，业绩以及市场价值。 导 言 对商业银行的管制 进入管制 安全性管制 信贷配置管制 消费者保护管制 货币政策管制 1.进入管制 提高或降低进入金融体系的成本会影响商场上原有银行的表现和市场价值。如果设置较高的直接成本（通过资本收益？capital contribution）或间接成本（如限制私人设立商业银行）那么就会为市场上原有的竞争者提供更多的保护。 进入管制 Wheelock and Wilson （Consolidation in US banking: which banks engage in mergers?） Canhoto (Portuguese banking: a structure model of competition in the deposits market) Fields and Frasier（Effects of IPO mispricing on the risk and reputational capital of commercial banks） Ely and Robinson (The impact of banks’ expanded securities powers on small business lending) Consolidation in US Banking: Which banks engage in mergers? 运用银行层面的数据来识别影响在一个特定期间内，一家银行将参与的购并数量及规模的因素。通过使用银行层面的数据，文章能够识别在控股中四种限制购并的管制以及特征，包括影响控股公司之外的银行并购的管制限制。 文章所运用的模型使其不仅能够研究了预期购并数量的决定因素，还可以预测并购之后银行可以预期的存款的变动。 Portuguese banking: A structural model of competition in the deposits market 创建了存款市场上的竞争结构模型，并用上世纪90年代葡萄牙银行业的数据来估计这个模型。与大多数这类文章相反，本文的模型将产品差异和利率作为策略变量。 本文的结果显示在上世纪90年代早期，葡萄牙存款市场远未达到完全竞争，显示出市场集权的特征。解除管制的过程对葡萄牙银行业竞争的影响非常大 Effects of IPO mispricing on the risk and reputational capital of commercial banks 主要检验商业银行包销证券而随之产生的风险与reputational capital问题。文章使用了大量的包销证券作IPO的商业银行作为样本，并于投资银行的包销行为进行比较，得出的结论是： 商业银行与投资银行将IPO错误定价的几率大致相同。 市场对商业银行错误定价IPO的反应并不比投行的类似行为更加强烈 The impact of banks’ expanded securities powers on small-business lending 本文的目的是探索商业银行组织发行证券的行为是否导致了有securities affiliates的银行向小企业贷款更多。 具有securities affiliates的以及资产小于10亿美元的银行的资产组合中对小企业的贷款比例要低于没有securities affiliates的银行。 对于大银行而言，是否具有securities affiliates对银行向小企业贷款的关系不大。 2.安全性管制 为保护存款人和借款人以抵御商业银行破产的风险，监管者发展了不同层次的保护机制。 第一个层面上，要求商业银行多样化其资产。 第二个层次要求商业银行达到最低的股本要求。 第三个层次上就是保障基金如BIF（bank insurance fund） 第四个层次是自身的监管，包括即时监管以及银行定期出具会计证明和报告。 安全性管制 Chen, Robinson, and Siems (The wealth effects from a subordinated debt policy: evid