益民红利成长混合型证券投资基金23878.docVIP

益民红利成长混合型证券投资基金 2008年第1季度报告 一、重要提示 益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年4月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金季度财务报告未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：益民红利成长基金 运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006年11月21日 报告期末基金份额总额： 2,843,321,753.42 投资目标： 本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。 投资策略： （一）资产配置策略 一般说恶性分红有种：一是分红超过利润；二是大股东将配股增发所得现金作为红利分配 （三）固定收益类投资策略 为有效控制股票投资风险，在投资上保持必要的灵活性和运作空间，—回报率要求的资产组合。 （四）权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金将主要投资满足个股精选条件的公司发行的权证。本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证，并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权。本基金可以根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。随着我国权证市场的发展，在以后法律法规允许的情况下，本基金也将投资除股权分置改革中发行的权证之外的其他类型的权证，以实现投资目标 风险收益特征：本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险和收益中等的证券投资基金品种。 基金管理人：益民基金管理有限公司 办公地址：北京市宣武区宣武门外大街6号庄胜广场中央办公楼南翼13A 法定代表人：翁振杰 电话：010传真：010联系人：黄欣 基金托管人：华夏银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人： 翟鸿祥 电话：010传真：010联系人：郑鹏 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 2008-01-01至2008-03-31 1 本期利润 -769,162,776.25 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 226,188,227.15 3 加权平均基金份额本期利润 -0.2877 4 期末基金资产净值 2,715,574,491.99 5 期末基金份额净值 0.9551 注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，上表中原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/（第1项/第3项）。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、益民红利成长混合型证券投资基金本期份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -21.50% 2.70% -23.24% 2.42% 1.74% 0.28% 注：过去三个月指：2008年01月01日－2008年03月31日 2、自基金合同生效以来益民红利成长基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：截止日期为2008年03月31日。 四、管理人报告 （一）基金经理 熊伟：19年生经济学硕士, 8年金融、证券从业经历。年加入，任研行业研究员管理有限公司，任2006年10月加入益民基金管理有限公司，任研究部。 本报告期，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人严格按照《基金法》、《证券法》、《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规