民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金.docVIP

民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 天相投资顾问有限公司 基金研究组 投资目标 通过积极灵活的资产配置，重点投资于具有品牌优势的蓝筹企业，在充分控制基金资产风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1.资产配置策略。（1）战略性资产配置投资组合自上而下，综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等进行债券。个券选择重点考虑个券的流动性，根据对未来利率走势的判断，综合运用来评估个券投资价值。 股票：30%-80%；债券及其他资产：20%-70%，80%以上的股票资产投资于具有品牌优势的蓝筹企业。 业绩基准 沪深300 指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40% 基金经理 陈东先生：基金经理，博士，11年证券从业经历。曾任德邦证券总裁助理兼研究所所长，天相投资顾问有限公司研究总监，广发证券研发中心副总经理。2008年进入民生加银基金公司，现任研究部总监。 傅晓轩先生：基金经理助理，硕士，13年证券从业经历。曾任大鹏证券综合研究所债券高级分析师。2004年加盟中国民生银行，曾任金融市场部发债融资中心高级经理，后任金融市场部代客资产管理中心投资组合经理。2008年进入民生加银基金公司，负责固定收益投资及研究。 基金管理人 民生加银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 发售日期 2009年2月25日－2009年3月25日 费率水平 认购/申购金额 M (万元) 认购费率 申购费率 持有期N 赎回费率 M 100 1.20% 1.50% N 1年 0.50% 100 ≤M 200 0.80% 1.00% 1年 ≤N 2年 0.30% 200 ≤M 500 0.30% 0.50% N≥2年 0 M≥ 500 每笔1000元 每笔1000元 目前仅开通前端收费模式 风险评价 1、混合型基金,股票资产比例为30%-80%,顺应振荡行情，但需要管理人对市场趋势的判断能力。在股票投资上，以具有品牌优势的蓝筹企业作为主要投资方向； 2、基金经理陈东与傅晓轩证券从业经验均在10年以上，前者的行业研究经验和后者的固定收益研究经验将有助于混合基金的管理。但两人均无基金的管理经验，管理能力尚待市场检验； 3、民生加银基金公司是一家银行系基金公司，于2008年由民生银行、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司发起设立。该基金是其发行的首只产品，公司的产品线有待扩充，管理能力尚待考察。 综合以上分析,定位民生品牌蓝筹基金为”中高风险”基金品种。 资料来源：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；天相投资分析系统。 注:以上只是根据产品的资产配置、投资方向、基金经理和基金公司等基础因素做出的大致的风险定位。 重要免责申明 报告所引用信息和数据均来源于公开资料,天相投顾分析师力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正,但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议,仅供阅读者参考,不构成对证券买卖的出价或询价,也不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果,概与天相投资顾问有限公司及分析师无关。 本报告版权归天相投顾所有,为非公开资料,仅供天相投资顾问有限公司客户使用。未经天相投顾书面授权,任何人不得以进行任何形式传送、发布、复制本报告。天相投顾保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 天相投资顾问有限公司 北京富凯 地址:北京市西城区金融大街19号富凯大厦B座701室 电话:010 传真:010 邮编:100140 北京新盛 地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 电话:01066045577 传真:010 邮编:100140 北京德胜园 地址:北京市西城区新街口外大街28号A座五层 电话:010 传真:010 邮编:100088 上海天相 地址:上海浦东南路379号金穗大厦12楼D座 电话:021 传真: 021 邮编:200120 深圳天相 地址:深圳市福田区振中路中航苑鼎诚国际大厦2808室 电话:0755 传真:0755 邮编:518041 山东天相 地址:济南市舜耕路28号舜华园小区朝3C 电话:0531 传真:0531 邮编:250002 第1页 请阅读最后一页重要免责申明