企业对外担保内部控制风险预警模型研究.pdfVIP

全国中文核心期刊 财会月刊□ · 企业对外担保内部控制风险预警模型研究 袁 洋1，2（博士） 许国艺3（副教授） （1.复旦大学管理学院博士后流动站 上海 200433 2.中国华融资产管理股份有限公司博士后工作站 北京 100033 3.郑州航空工业管理学院会计学院 郑州 450015） 【摘要】管理层违规担保为上市公司融资可能会导致企业财务危机和系统风险，因此建立担保内部控制风险预警 机制具有重要的意义。本文在设置担保内部控制风险预警指标的基础上，从单项指标和企业整体层面构建了对外担保 内部控制风险预警评价模型，为管理层和监管机构提供对外担保内部控制风险信息，以降低控制风险。 【关键词】对外担保 内部控制 风险预警 层次分析法 上市公司 融资 一、引言 控制之上会使得企业担保行为失控，从而引发企业财务 2005年12月证监会、银监会下发的证监发［2005］120 危机甚至系统性风险。因此，对企业担保风险进行实时监 号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》解除了《关 控、建立内部控制风险预警机制对企业管理层和监管机 于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》（证监公司 构都具有重要的意义。对外担保内部控制风险预警是企 字［2000］61号）中关于“禁止上市公司为大股东提供担保 业对对外担保事项的内部控制系统可能存在的漏洞和控 的行为”的限制性规定，也解除了《关于规范上市公司与 制风险进行预测和报警，通过预警信号发现担保内部控 关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 制缺陷，从而有效防范控制风险。 （证监发［2003］56号）中“上市公司对外担保总额不得超 二、对外担保内部控制风险预警指标设计 过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%；上市公 对外担保业务的实施通常是为了管理层战略意图的 司不得直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象 实施和经营目标实现的需要，会受到管理层主观意志与 提供债务担保”的限制性规定。由此为上市公司的担保大 公司整体经营需要的影响，因此，对外担保内部控制风险 开了方便之门：2011年共840家上市公司披露担保事项， 预警机制的设计，除了考虑业务流程层面的风险预警之 合计提供担保8 978.8亿元，这些上市公司合计净资产 外还应考虑企业层面的风险预警。 26 088.9亿元，担保额占比34%，比2010年809家上市公司 （一）企业层面的控制风险预警指标 披露的7061.8亿元担保金额增长27%。 企业层面的风险预警内容主要涉及控制环境风险、 受宏观经济政策的影响，尤其是在严厉的房地产调 管理层凌驾于担保业务内部控制的风险、企业层面的风 控政策之下，一些上市公司因地产业务需要输血而进行 险评估、信息传递与沟通、对控制的监控等方面。①控制 了巨额担保，在这种压力下不断有违规担保浮出水面。在 环境风险主要包括管理层的经营理念与经营风格、诚信 A股上市公司中，担保额占净资产之比超过100%的公司 道德价值观与职业操守、治理层对担保业务的参与度。②管 有42家，深国商担保额竟达到净资产的39倍，成为A股担 理层凌驾于担保业务内部控制的风险主要体现在担保业 保之最，其本身的资产负债率也高达132.59%；ST海龙也 务是否重大、是否是关联方担保、管理层的动机与压力。 因违规对外担保5.23亿元在2011年9月5 日被实行其他 ③企业层面的风险评估过程主要是企业是否开展担保业 特别处理而带上ST“帽子”，也就在因违规担保“带帽”的 务内部控制的风险评估。④信息传递与沟通主要是在公 2011年9月份，ST海龙同时公布两笔涉及金额3 200万元 司层面是否存在有关担保业务信息的识别、保存、传递与 的违规担保。 披露的政策与程序。⑤监控主要是在企业层面独立董事、 我国企业的融资担保行为是企业管理层为了解决资 内部审计部门与人员、审计委员会以及治理层是否对担保