2014证券从业基础知识小抄1~4章基础知识.docVIP

证券机构投资者： 政府机构。中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，进行宏观调控。 金融机构 证券经营机构。以自有资本、营运资金、受托投资资金进行证券投资。投资范围包括股票、基金、认证权证、国债、公司或企业债券等上市证券以及证券机构认定的其他证券。 银行业金融机构。可用自有资金买卖政府债券和金融债券，不得从事信托投资和证券经营业务。外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。 保险经营机构。债券、股票、证券投资基金份额等有价证券均属保险公司资金运用范围。 合格境外机构投资者（QFII）和合格境内机构投资者（QDII）。QFII可投资于证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌的股票债券、证券投资基金、在证券交易所刮片交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。单个QFII持有一家上市公司股票持股比例不得超过该公司的10%，所有QFII合计不得超过20%。 企业和事业法人。事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。 各类基金 证券投资基金。可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。 社保基金全国性社会保障基金主要投向国债市场。社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。社保基金理事会可以委托合格的境外投资管理人进行境外投资，投资比例不超过全国社保基金总资产的20%。由全国社会保障基金理事会直接运作的投资范围限于银行存款、在一 级市场购买国债证券市场的形成主要归因于社会化大生产和商品经济的.股份制的发展 .信用制度的发展 .国家政策的支持 公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺 序为清算费用、支付公司员工工资和劳动保险费用、缴付所欠税款.清偿公 司债务我国公司申请股票上市的条件之一是 向社会公开发行的股份达到公司总股25%。总额达4亿，比例在10%以上股票的性质：（1）股票是有价证券（2）股票是要式证券（3）股票是证权证劵（4）股票是资本证券（5）股票是综合权利证券股票的特征有.收益性、风险性 .流动性.参与性 .永久性 无记名股票与记名股票差别股份有限公司的资本划分为股份，每一股股份的金额相等。发起人的股票需标明“发起人股票”字样。股票在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种资本股票持有者作为股份公司的股东依法享有资产收益、重大决策、选择管 理者等权利股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。我国《公司法》规定，采取发起设立方式设立股份有限公司的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20% 以募集方式设立的不得少于公司股份总数的35%按照计息方式可分为固定利率债券和浮动利率债券(1)抵押债券以不动产作为担保（2）质押债券以动产或权利做担保 无担保证券，又称“信用债券” 按债券形态分 实物债券。实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。 凭证式债券。凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。 记账式债券。记账式债券是没有实物形态的票券 中央汇金公司发行的债券被认定为“政府支持机构债券” 铁道部发行的中国铁路建设债券被认定为“政府支持债券” 本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券 政府债券免税 股票风险较大，债券风险较小，这是因为：1、债券利息是公司的固定支出，属于费用范畴；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。2、倘若公司破产，清理财产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。3、在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定。股票和债券的区别体现在权利不同、目的不同、期限不同、收益不同、风险不同ETF结合了（封闭式基金与开放式基金 ）的运作特点ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。ETF在每个交易日日终扣除股指期货合约的交易保证金后，应保持不 低于交易保证金倍的现金。 精品文档 值得下载