中国证券市场虚假陈述法律制度研究.pdfVIP

摘要 证券市场的信息化特征使得准确、及时、完整的信息披露直接 关系到证券市场的生存、稳定和繁荣，因而在证券市场的各种违法 违规行为中，虚假陈述是一个最值得研究的课题。特别是对中国证 券市场这个新生事物来说，虚假陈述更是一个亟待解决的问题： 一、在证券市场中，虚假陈述和信息披露是一个硬币的正反两 面。各国的经验表明良好的信息披露制度是保持证券市场可信度和 有效性的重要机制，对虚假陈述行为的防范和规制也就是对信息披 露制度的完善和发展，从这个意义上说信息披露制度有多重要，建 立对虚假陈述行为的防火墙就有多重要。 二、虚假陈述是证券市场上民事侵权行为的基本形态，且与内 幕交易等行为有千丝万缕的联系，抓住惩治虚假陈述这一主线，就 可以对规范证券市场起到牵一发而动全身的效果。 就是在证券市场发展最为完善的美国，最近几年也发生了一系 列的公司丑闻，对美国经济造成了很大的打击。可见这是一个具有 普遍意义的课题，值得去研究，这也是我选择证券市场虚假陈述问 题作为我论文主题的原因。 论文采用逐层递进式的论证方式，笔者从分析基本概念入手， 在探讨中国证券市场虚假陈述的成因的基础上，具体提出了防范措 施。同时笔者从多视角对虚假陈述问题进行了研究，从社会、经济 及法律层面围绕该问题展开讨论，核心的思想主要是：证券市场应 在充分的信息披露和保护投资者合法权益的观念指导下，确立其保 护投资者和优化资源配置的功能定位：通过建立以法律为后盾的强 制性信息披露制度，借助行政责任、刑事责任、民事责任的综合规 制，从实体和程序两个层面克服虚假陈述的问题。 关键词：证券市场 虚假陈述 证券监管 强制性信息披露 法律责任 Abstract such characteristicsofsecuritiesmarketas Informational accurate， ofinformationarevitaltothe disclosure existence， prompt，intact securitiesmarket ofthe steadiness，and prosperity various unlawful ofthesecurities kindsof practices market,false utmost for iS thatneedsthe statementasubject a isconcernedfalse the thatiS new as Chinesesecuritiesmarket thing statementisa thatneedstobesolved problem urgently： of thesecuritiesmarketfalsestatementandthedisclosure First，in