第02章证券投资基金的类型.pptVIP

第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基金的一大特色就是数量众多、品种丰富，可以较好的满足广大投资者的投资需要。 三、债券基金的类型 根据债券发行者、债券到期日、债券质量高低进行分类 * 交易型开放式指数基金 　　　三、ETF的类型 　　　股票型ETF、债券型ETF 　　四、ETF的风险 　　系统性风险、ETF与跟踪的指数之间往往存在误差 　　五、ETF的分析 收益指标：二级市场价格收益率、 基金净值收益率 运作效率的指标：折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。 * 第八节 QDII基金 一、QDII基金 2007年6月18日，中国证监会颁布《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经批准可以可以在境内募集资金进行境外证券投资管理。QDII基金可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。 二、QDII基金在投资组合中的作用 三、QDII的投资对象 QDII的投资风险：汇率风险；国别风险、新兴市场风险等特别投资风险；流动性风险。 证券投资基金第二章 证券投资基金的类型 * 目录 第一节 证券投资基金分类概述 第二节 股票基金 第三节 债券基金 第四节 货币市场基金 第五节 混合基金 第六节 保本基金 第七节 交易型开放式指数基金 * 第一节 证券投资基金分类概述 一、证券投资基金分类的意义 2007年底美国开放式基金的数量达到了8031只，我国的基金数量345只。 科学合理的分类有利于加深投资者对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较。 基金公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。 * 证券投资基金分类概述 二、基金分类的困难性 美国投资公司将美国的基金分为33种 2004年7月1日，《证券投资基金运作管理办法》将我国基金分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等 。 　　 * 证券投资基金分类概述 　　 　　　　 三、基金分类 （一）根据运作方式不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金 （二）根据法律形式不同，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等 　　　（三）依据投资对象不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金 * 证券投资基金分类概述 　　　 股票基金是指以股票为主要投资对象的基金，在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。基金资产60%以上投资于股票的为股票基金。 　　　债券基金主要以债券为投资对象，基金资产80%以上投资于债券的债券基金。 货币市场基金以货币市场工具为投资对象，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡 * 证券投资基金分类概述 （四）根据投资目的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金 成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收益的基金，主要以良好增长潜力的股票为投资对象 收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定证券为投资对象 * 证券投资基金分类概述 平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。 成长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低；平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。 * 证券投资基金分类概述 （五）依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动（指数）型基金 　　 主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金 　　 被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，通常称为指数型基金 * 证券投资基金分类概述 　　　　（六）根据募集方式不同，可以将基金分为公募基金和私募基金 　　公募基金是指可以向社会公众公开发售的一类基金特点：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。 　　私募基金只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售，不能进行公开发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格限制 *