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2014年诊断外包行业分析报告 一、诊断外包行业随着国内诊断业务高速成长 2 二、三大趋势推动国内诊断外包渗透率趋势性提升 3 1、国外的经验:医保控费推动诊断外包行业渗透率高速提升 3 2、三大趋势推动中国诊断外包渗透率趋势上提升 5 （1）医保控费将推动医院严格费用控制 5 （2）医疗资源投入向基层倾斜 6 3、新诊断技术的不断涌现将催生诊断业务渗透率提高 7 三、竞争格局 8 一、诊断外包行业随着国内诊断业务高速成长 诊断服务外包，即医院将检验业务外包给独立实验室。目前来看，决定诊断外包市场规模的两个核心因素是诊断行业总体的规模、增速以及外包市场份额的提升。 从诊断行业总体的规模来看，2011年全国医院(未包含乡镇村卫生院/站等)医疗服务总收入大约1.27万亿，检验科业务大约占10%左右，对应1300亿左右的市场规模。在过去几年，医院医疗服务行业呈现年均17%左右的行业增速。由于人口基数、城镇化、老龄化以及老百姓对生命健康重视等多重因素推动，预计未来三到五年，全国的医疗服务总收入的增速仍将保持15%以上的行业增速，这意味着国内诊断服务业务总体规模将在1000亿的体量上以两倍GDP增速的速度快速增长。 目前，诊断外包市场在整个诊断服务市场的份额仅在3%} 2011年市场总规模约38亿元左右，目前仍处于起步阶段。 因此，我们可以判断，未来三到五年，受益于诊断服务行业整体市场规模的增长，诊断外包市场规模将以巧%以上的增速高速成长，并目_未来外包渗透率的提升将进一步驱动行业规模加速放大。 二、三大趋势推动国内诊断外包渗透率趋势性提升 1、国外的经验:医保控费推动诊断外包行业渗透率高速提升 诊断外包渗透率的提升是驱动行业增速的核心因素之一。我们研讨美国等发达国家诊断外包产业的渗透率提升历程有助于理解国内行业的发展趋势。 从国外经验看，目前主要发达国家的诊断外包渗透率普遍在30%以上。以美国的发展历程为例，从20世纪80年代初开始，为了减轻医疗支出的负担，美国政府和商业医疗保险机构就先后开始修改医疗保险的政策，试图控制医疗支出，从而增大了医院控制成本的压力，也促使医院将更多的检验项目外包给运营成本更低的独立医学实验室。在此背景下，独立医学实验室在临床检验市场的份额从1986年的20%左右提高到了1995年的36%左右，而同期医院附属实验室的市场份额从60%下降到了56%。医保控费导致医院严格成本控制以及技术创新使得医院无法投入大量资本开支成为推动外包渗透率提升的两个主要因素。 与此同时，外包行业体量的壮大孕养了巨量级的行业龙头，产生了Quest和LabCorp两家巨头级的公司。2012年，Quest和LabCorp销售收入分别达到73.8亿、56.7亿美金，毛利率40%以上、净利率在8%-12%左右，可开展3000-4000项以上的诊断服务，为世界上最大的独立医学实验室。分析Quest成长的轨迹，其体量提高最快的阶段即是1986-1995年行业渗透率快速提高的阶段，这个阶段外包渗透率从20%提高到35%，而Quest的业务规模从2亿美金成长8倍，发展到16亿美金。行业渗透率提升是Quest业务规模高速放量的核心因素之一。 2、三大趋势推动中国诊断外包渗透率趋势上提升 目前看来，推动当年美国渗透率提升的关键因素在当前中国都存在，并且都是趋势性的。 我们判断，三大趋势将推动诊断外包行业未来渗透率趋势性提升。 （1）医保控费将推动医院严格费用控制 当前国内医院系统的95%依然是公立医院。目前的公立医院的盈利格局是，医生诊疗、住院手术等医疗服务项目多是亏损业务，只能依靠药品、检查和高端耗材的高收费来“以药补医”，这使得医院有动力多开药、多做检查(且用高价的)以获得收入，因此出现“过度医疗”的状况。为了解决这个问题，国家推出了医保目录、基药集采招标降价、流通环节差比价制度等一系列制度控制价格，但推动公立医院的医疗效率低下的关键是通过制度改革倒逼医院提升效率，因此支付制度改革应运而生。 目前推行的医保支付制度改革已经从后付费制度过渡到总额预付。总额预付，即人社部和卫生部根据上一年医院总费用和整体医保筹资情况，对下一年医院费用进行总额度的预付，如果年底有结余，归于医院收益，如果超支，医院医保分阶梯各承担一定比例。未来总额预付制还将推进单病种收费，这将进一步规范医院的成本费用控制的方向。 总额预付制彻底了打破过去医院大手大脚花钱的局而，逼迫医院进行成本核算，将一部分低利润水平的项目采取外包或者招标的方式来处理，以降低医院成本。三级以上医院由于医患病人较多，外包的压力较小，但二级以下医院由于病患流量不够，在这一政策下的推动下将可能将诊断业务外包。 （2）医疗资源投入向基层倾斜 基层医疗机构薄弱是群众看病难、看病贵的一个重要原因。国际经验表明，把医